1 suštinu i funkcije financija organizacije. Bit i organizacija financija poduzeća
UVOD
Financije trgovačkih organizacija i poduzeća, kao glavna karika financijskog sustava, obuhvaćaju procese stvaranja, distribucije i korištenja BDP-a u vrijednosnom smislu. Djeluju u sferi materijalne proizvodnje, gdje se uglavnom stvara ukupni društveni proizvod i nacionalni dohodak.
Financijski uvjeti poslovanja doživjeli su značajne promjene koje se ogledaju u liberalizaciji gospodarstva, promjenama oblika vlasništva, velikoj privatizaciji, promjenama uvjeta državne regulacije, te uvođenju sustava oporezivanja trgovačkih društava i poduzeća. Sve je to dovelo do povećanja uloge distribucijskih odnosa. Krajnji cilj poduzetničke aktivnosti postao profitabilan uz održavanje kapital.
Tijekom poslovnih aktivnosti trgovačkih organizacija i poduzeća nastaju određeni financijski odnosi vezani uz organizaciju proizvodnje i prodaje proizvoda, pružanje usluga i izvođenje radova, formiranje vlastitih financijskih sredstava i privlačenje vanjskih izvora. financiranja, njihove raspodjele i korištenja.
Dakle, izravna povezanost financija poduzeća sa svim fazama procesa reprodukcije određuje njihovu visoku potencijalnu aktivnost i široku mogućnost utjecaja na sve aspekte upravljanja.
Relevantnost teme potvrđuje činjenica da je financiranje poduzeća važan alat za gospodarsko poticanje, kontrolu i upravljanje gospodarstvom zemlje. Sposobnost zadovoljenja društvenih potreba društva i poboljšanja financijskog stanja zemlje ovisi o stanju financija poduzeća.
Predmet istraživanja su financije poduzeća. Predmet proučavanja su njihova suština i funkcije.
Svrha predmetni rad je proučavanje suštine financija poduzeća. Za postizanje ovog cilja postavljeni su i riješeni sljedeći zadaci:
Istražite bit financiranja poduzeća
Razmotrite njihove funkcije i ulogu
Analizirati principe organizacije financija poduzeća
U prvom poglavlju definira se bit financiranja poduzeća i proučavaju se njegove funkcije.
Drugo poglavlje posvećeno je organizaciji financija poduzeća. Ovdje se raspravlja o njegovim načelima i čimbenicima koji utječu na organizaciju financiranja poduzeća.
Zaključak sažima sav prezentirani materijal i donosi razumne zaključke.
POGLAVLJE 1. BIT I FUNKCIJE FINANCIJA PODUZEĆA
1.1. Financijski odnosi poduzeća
Financije trgovačkih poduzeća i organizacija su financijski ili monetarni odnosi koji nastaju u tijeku poduzetničke aktivnosti u procesu formiranja temeljnog kapitala, povjereničkih fondova sredstava, njihove raspodjele i korištenja.
Prema svom ekonomskom sadržaju, cjelokupni skup financijskih odnosa može se grupirati u sljedeća područja:
- između osnivača u trenutku nastanka poduzeća - povezani su s formiranjem temeljnog kapitala iu njegovom sastavu odobreni (dionički, dionički) kapital. Specifični načini obrazovanja odobren kapital ovise o organizacijsko-pravnom obliku poslovanja. S druge strane, odobreni kapital je početni izvor stvaranja proizvodnih sredstava i stjecanja nematerijalne imovine;
- između poduzeća i organizacija- povezani su s proizvodnjom i prodajom proizvoda, nastankom novostvorene vrijednosti. To su financijski odnosi između dobavljača i kupca sirovina, materijala, gotovih proizvoda i dr., odnosi s građevinskim organizacijama pri izvođenju investicijskih aktivnosti, s transportnim organizacijama pri prijevozu robe, s poduzećima veza, carinom, stranim tvrtkama i dr. Ti su odnosi temeljni, budući da konačni financijski rezultat komercijalne djelatnosti uvelike ovisi o njihovoj učinkovitoj organizaciji;
- između poduzeća i njegovih odjela(podružnice, radionice, odjeli, timovi) - glede financiranja troškova, raspodjele i upotrebe dobiti, obrtnih sredstava. Ova skupina odnosa utječe na organizaciju i ritam proizvodnje;
- između poduzeća i njegovih zaposlenika- pri raspodjeli i korištenju dohotka, izdavanju i plasiranju dionica i obveznica poduzeća, plaćanju kamata na obveznice i dividendi na dionice, naplati kazni i naknade materijalne štete, poreza po odbitku od fizičkih osoba. Učinkovitost korištenja radnih resursa ovisi o organizaciji ove skupine odnosa;
- između poduzeća i matične organizacije, unutar financijskih i industrijskih grupa, unutar holdinga, sa sindikatima i udrugama čiji je poduzeće član. Financijski odnosi nastaju u formiranju, distribuciji i korištenju centraliziranih ciljnih monetarnih fondova i rezervi, financiranju ciljanih industrijskih programa, provođenju marketinških istraživanja, istraživačkom radu, održavanju izložbi, pružanju financijska pomoć na povratnoj osnovi za realizaciju investicijskih projekata i nadopunu obrtnih sredstava. Ova skupina odnosa povezana je, u pravilu, s preraspodjelom sredstava unutar industrije i usmjerena je na potporu i razvoj poduzeća;
- između komercijalnih organizacija i poduzeća- povezani su s izdavanjem i plasmanom vrijednosnih papira, međusobnim posudbama i udjelom u osnivanju zajedničkih pothvata. O organizaciji tih odnosa ovisi mogućnost privlačenja dodatnih izvora financiranja poslovnih aktivnosti;
- između poduzeća i državnog financijskog sustava- prilikom plaćanja poreza i drugih plaćanja u proračun, formiranje izvanproračunskih fondova, osiguranje poreznih olakšica, primjena kazni, financiranje iz proračuna;
- između poduzeća i bankarskog sustava- u poslovima pohrane novca u poslovnim bankama, primanja i otplate kredita, plaćanja kamata na bankovni kredit, kupnje i prodaje valute te pružanja drugih bankarskih usluga;
- između poduzeća i osiguravajućih društava i organizacija- kod osiguranja imovine, pojedinih kategorija radnika, trgovačkih i poduzetničkih rizika;
- između poduzeća i investicijskih institucija- prilikom plasiranja ulaganja, privatizacije i sl.
Svaka od navedenih skupina odnosa ima svoje karakteristike i područje primjene. No, sve su one bilateralne naravi, a materijalna im je osnova kretanje novčanih sredstava. Kretanje sredstava prati formiranje vlastitog i odobrenog kapitala poduzeća, počinje i završava cirkulacija sredstava poduzeća, formiranje i korištenje novčanih sredstava i rezervi.
1.2. Funkcije financija poduzeća
Bit financija najpotpunije se očituje u njihovim funkcijama. U ekonomskoj literaturi trenutačno postoje velike varijacije u definiranju funkcija, kako u njihovu broju tako iu sadržaju. Jedinstvo je samo u dvije funkcije : distribucija I kontrolirati .
Mnogi literarni izvori ukazuju na sljedeće funkcije: stvaranje kapitala, prihoda i sredstava; pružanje funkcije; ušteda resursa itd. Očigledno, navedene funkcije imaju istu prirodu i svrhu u svom sadržaju - osiguravanje potrebnih izvora financiranja djelatnosti poduzeća. Većina ekonomista priznaje da financiranje poduzeća obavlja tri glavne funkcije: stvaranje kapitala i prihoda poduzeća; distribucija; test.
Kod obavljanja financija prva funkcija formira se i povećava početni kapital poduzeća; privlačenje sredstava iz različitih izvora kako bi se stvorio volumen financijskih sredstava potrebnih za poslovanje.
Distributivna funkcija očituje se u raspodjeli bruto domaćeg proizvoda u vrijednosnom izrazu, formiranju fondova fondova, utvrđivanju osnovnih troškovnih proporcija u procesu raspodjele dohotka i financijskih sredstava, osiguravanju optimalne kombinacije interesa pojedinih proizvođača, poduzeća i organizacija. i države u cjelini.
Objektivna osnova kontrolna funkcija – troškovno računovodstvo troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, obavljanja poslova, pružanja usluga, stvaranja prihoda i novčanih sredstava poduzeća i njihovo korištenje. Pomoću ove funkcije provodi se kontrola nad formiranjem vlastitog kapitala poduzeća, formiranjem i ciljanim korištenjem sredstava te promjenama financijskih pokazatelja.
Financije se temelje na raspodjelnim odnosima koji osiguravaju izvore financiranja reprodukcijskog procesa (distribucijska funkcija) i time povezuju sve faze reprodukcijskog procesa: proizvodnju, razmjenu i potrošnju. Međutim, visina prihoda koje poduzeće ostvaruje određuje mogućnosti njegovog daljnjeg razvoja. Učinkovito i racionalno upravljanje gospodarstvom predodređuje mogućnosti njegova daljnjeg razvoja. Nasuprot tome, poremećaj nesmetanog kolanja sredstava, povećanje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, obavljanja poslova i pružanja usluga smanjuju prihode poduzeća, a time i mogućnosti njegova daljnjeg razvoja, konkurentnosti i financijske stabilnosti. U ovom slučaju kontrolna funkcija financija ukazuje na nedovoljan utjecaj distribucijskih odnosa na učinkovitost proizvodnje, nedostatke u upravljanju financijskim sredstvima i organizaciji proizvodnje. Ignoriranje takvih dokaza može dovesti do bankrota poduzeća.
Financijski nadzor nad poslovanjem gospodarskog subjekta provodi:
Neposredno gospodarski subjekt sveobuhvatnom analizom financijskih pokazatelja, operativnim nadzorom nad odvijanjem realizacije financijskih planova, pravovremenim primitkom prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga), obvezama prema dobavljačima zaliha, kupcima i potrošačima proizvoda, država, banke i druge ugovorne strane;
Dioničari i kontrolni dioničari praćenjem učinkovitog ulaganja sredstava, ostvarivanja dobiti i isplate dividendi;
Porezna tijela koja nadziru pravodobnost i potpunost uplate poreza i drugih obveznih plaćanja u proračun;
Služba za kontrolu i reviziju Ministarstva financija Ruske Federacije, koja kontrolira financijske i gospodarske aktivnosti poduzeća i organizacija koje koriste proračunska sredstva;
Poslovne banke prilikom izdavanja i otplate kredita, pružanja drugih bankarskih usluga;
Nezavisne revizorske kuće pri provođenju revizije.
Pozitivan financijski rezultat gospodarske aktivnosti trgovačkih organizacija i poduzeća ukazuje na učinkovitost primijenjenih oblika i metoda upravljanja financijskim resursima, a, obrnuto, negativan rezultat ili njegov nedostatak ukazuje na nedostatke u upravljanju financijskim resursima, organizaciji proizvodnje. te mogućnost bankrota poduzeća.
1.3. Uloga i mjesto financija poduzeća u zajednički sustav financije i gospodarstvo zemlje
Financije poduzeća i sektora gospodarstva polazna su osnova financijskog sustava zemlje, jer pokrivaju najvažniji dio svih monetarnih odnosa u sferi društvene reprodukcije, gdje se stvara društveni proizvod zemlje. Sposobnost zadovoljenja društvenih potreba društva i poboljšanja financijske situacije u zemlji ovisi o stanju financija poduzeća. Financije poduzeća provode proces raspodjele i preraspodjele vrijednosti društvenog proizvoda na tri glavne razine:
Na nacionalnoj (nacionalnoj) razini;
Na razini poduzeća;
Na razini proizvodnih timova.
Distribucijom i redistribucijom vrijednosti na nacionalnoj razini, financiranje poduzeća osigurava formiranje financijskih sredstava zemlje koja se koriste za formiranje proračuna i izvanproračunskih fondova.
Na razini poduzeća- osiguravaju sferi materijalne proizvodnje potrebna financijska sredstva i sredstva za kontinuirani proces proširene reprodukcije.
Na razini proizvodnih timova Uz pomoć financija formiraju se novčani fondovi - provode se plaće, materijalni poticaji i programi socijalnog razvoja za poduzetničke timove.
Važna uloga Financije imaju ulogu u osiguravanju ravnoteže u nacionalnom gospodarstvu između materijalnih i novčanih sredstava namijenjenih potrošnji i akumulaciji. Stabilnost rublje uvelike ovisi o stupnju osiguranja takve ravnoteže. promet novca, stanje platne i obračunske discipline u nacionalnom gospodarstvu
Izravna povezanost financija poduzeća sa svim fazama procesa reprodukcije određuje njihovu visoku potencijalnu aktivnost i široku mogućnost utjecaja na sve aspekte upravljanja. Oni služe kao važan alat za gospodarsko poticanje te kontrolu i upravljanje gospodarstvom zemlje.
POGLAVLJE 2. ORGANIZACIJA FINANCIJA PODUZEĆA
2.1. Načela organizacije financiranja poduzeća
U ekonomskoj literaturi ne postoji jedinstvo u pogledu načela financijske organizacije. Njihov se broj značajno razlikuje u različitim ekonomskim udžbenicima i udžbenici. Većina autora smatra da se financijske aktivnosti poduzeća temelje na sljedećim načelima: ekonomske neovisnosti; samofinanciranje; financijska odgovornost; u rezultatima izvedbe; formiranje financijskih rezervi; vršenje kontrole nad financijskim i gospodarskim aktivnostima.
Ekonomska neovisnost pretpostavlja da, bez obzira na organizacijski i pravni oblik poslovanja, poduzeće samostalno određuje svoju gospodarsku djelatnost i smjer ulaganja sredstava radi ostvarivanja dobiti. U tržišnom gospodarstvu značajno su proširena prava poduzeća u području komercijalnih aktivnosti i ulaganja, kako kratkoročnih tako i dugoročnih. Tržište potiče poduzeća da traže sve više i više novih područja za primjenu kapitala, stvarajući fleksibilne proizvodne pogone koji zadovoljavaju potražnju potrošača. No, ne može se govoriti o potpunoj ekonomskoj neovisnosti. Država regulira određene aspekte djelatnosti poduzeća. Dakle, odnos između poduzeća i proračuna reguliran je zakonom. različite razine, izvanproračunski fondovi; država utvrđuje politiku amortizacije i poreza.
Samofinanciranje znači potpunu samodostatnost troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, obavljanja poslova i pružanja usluga, ulaganja u razvoj proizvodnje na teret vlastitih sredstava, a po potrebi i bankovnih i komercijalnih kredita. Primjena ovog načela jedan je od glavnih uvjeta za poduzetničku aktivnost, čime se osigurava konkurentnost gospodarskog subjekta. U razvijenim tržišnim zemljama, u poduzećima s visokim stupnjem samofinanciranja, udio vlastitih sredstava prelazi 70%.
DO glavni vlastiti izvori financiranje trgovačkih poduzeća u Ruska Federacija uključuju dobit i troškove amortizacije. No ukupni iznos vlastitih sredstava nije dovoljan za realizaciju ozbiljnih investicijskih programa. Trenutačno nisu sva poduzeća u mogućnosti u potpunosti primijeniti ovo načelo. Poduzeća u nizu sektora nacionalnog gospodarstva, dok proizvode proizvode i pružaju usluge potrebne potrošačima, iz objektivnih razloga ne mogu osigurati dovoljnu profitabilnost. Tu spadaju pojedinačna poduzeća gradskog prijevoza putnika, stambenih i komunalnih usluga, poljoprivrede i obrambene industrije. Takva poduzeća dobivaju proračunska izdvajanja pod različitim uvjetima.
Načelo materijalnog interesa- objektivna nužnost ovog načela osigurana je glavnim ciljem poduzetničke djelatnosti - stjecanjem dobiti. Interes za rezultate poduzetničke aktivnosti očituju ne samo njezini sudionici, već i država u cjelini. Na razini pojedinačnih zaposlenika poduzeća provedba ovog načela može se osigurati visokom razinom nagrađivanja. Za poduzeće, ovo se načelo može implementirati kao rezultat države koja provodi optimalnu poreznu politiku, ekonomski zdravu politiku amortizacije, ekonomski uvjeti za razvoj proizvodnje. Samo poduzeće može doprinijeti provedbi ovog načela pridržavajući se ekonomski opravdanih omjera pri raspodjeli novostvorene vrijednosti, formirajući fond potrošnje i fond akumulacije. Interesi države mogu se poštivati profitabilnim aktivnostima poduzeća, rastom proizvodnje i poštivanjem porezne discipline. Očito je da trenutno postoje slabi preduvjeti za provedbu ovog načela: postojeći sustav oporezivanja je jasno fiskalne prirode; zbog složenosti gospodarske situacije u zemlji, mnoge trgovačke organizacije i poduzeća ne ispunjavaju svoje obveze svojim zaposlenicima da isplaćuju plaće na vrijeme i Konačno, pad proizvodnje ne dopušta osiguranje interesa države, cjelovitost i pravodobnost plaćanja poreza u proračun.
Načelo financijske odgovornosti znači prisutnost određenog sustava odgovornosti za ponašanje i rezultate financijskih i gospodarskih aktivnosti. Financijske metode za provedbu ovog načela su različite i regulirane su ruskim zakonodavstvom. Poduzeća koja krše ugovorne obveze, disciplinu plaćanja, uvjete otplate primljenih kredita, porezne zakone i sl. plaćaju penale, kazne i penale. Protiv neprofitabilnih poduzeća koja nisu u stanju podmirivati svoje obveze može se pokrenuti stečajni postupak.
Rukovoditelji poduzeća snose administrativnu odgovornost za kršenje poreznog zakonodavstva u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije. Sustav novčanih kazni primjenjuje se na pojedine zaposlenike poduzeća i organizacija u slučajevima braka, uskraćivanja bonusa, otpuštanja s posla u slučajevima kršenja radne discipline.
Ovo je načelo sada najpotpunije provedeno.
Načelo osiguranja financijskih rezervi diktiraju uvjeti poduzetničkog djelovanja, što je povezano s određenim rizicima nepovrata sredstava uloženih u posao. U uvjetima tržišnih odnosa posljedice rizika padaju na poduzetnika koji dobrovoljno i samostalno, na vlastitu odgovornost i rizik, provodi program koji je izradio. Osim toga, u gospodarskoj borbi za kupce, poduzetnici su prisiljeni prodavati svoje proizvode uz rizik da im ne vrate novac na vrijeme. Financijska ulaganja poduzeća također su povezana s rizikom nepovrata uloženih sredstava, odnosno ostvarivanja prihoda nižih od očekivanih. Konačno, moguće su izravne ekonomske pogreške u razvoju proizvodnog programa. Provedba ovog načela je formiranje financijskih rezervi i drugih sličnih sredstava koja mogu ojačati financijski položaj poduzeća u kritičnim trenucima upravljanja.
Financijske rezerve mogu formirati poduzeća svih organizacijsko-pravnih oblika vlasništva iz neto dobit, nakon što iz njega uplatite porez i druge obvezne uplate u proračun.
Sva načela organiziranja financija poduzeća su u stalnom razvoju i za njihovu primjenu u svakoj konkretnoj gospodarskoj situaciji koriste se vlastiti oblici i metode, koji odgovaraju stanju proizvodnih snaga i proizvodnih odnosa u društvu.
2.2. Čimbenici koji utječu na organizaciju financiranja poduzeća
Na organizaciju financiranja poduzeća utječu dva čimbenika: organizacijsko-pravni oblik poslovanja i industrijska tehničko-ekonomska obilježja.
Organizacijski i pravni oblik poslovanja utvrđeno Građanskim zakonikom Ruske Federacije, prema kojem pravna osoba Priznaje se organizacija koja ima zasebnu imovinu u svom vlasništvu, gospodarskom ili operativnom upravljanju i tom imovinom odgovara za svoje obveze. Ima pravo u svoje ime stjecati i ostvarivati imovinska i osobna neimovinska prava, snositi obveze te biti tužitelj i tuženik pred sudom. Entitet mora imati neovisnu bilancu ili procjenu. Pravne osobe mogu biti organizacije: 1) kojima je glavni cilj djelatnosti ostvarivanje dobiti - komercijalne organizacije, 2) koji nemaju za cilj stjecanje dobiti i ne raspoređuju dobit među sudionicima - neprofitne organizacije.
Komercijalne organizacije stvaraju se u obliku poslovnih partnerstava i društava, proizvodnih zadruga, državnih i općinskih unitarnih poduzeća.
Financijski odnosi nastaju već u fazi formiranja temeljnog (dioničkog) kapitala gospodarskog subjekta, koji s gospodarskog stajališta predstavlja imovinu gospodarskog subjekta na dan njegova nastanka. Pravna osoba podliježe državnoj registraciji i smatra se stvorenom od trenutka registracije.
Organizacijski i pravni oblik poslovanja određuje sadržaj financijskih odnosa u procesu nastajanja ovlašteni (dionički) kapital. Formiranje imovine trgovačkih društava temelji se na načelima korporativizma. Imovina državnih i općinskih poduzeća formirana je na temelju državnih i općinskih sredstava.
Poslovna partnerstva i društva . Sudionici generalno partnerstvo stvoriti temeljni kapital na račun doprinosa sudionika, au biti ovlašteni kapital generalnog partnerstva je zajednički kapital. Do trenutka registracije općeg partnerstva njegovi sudionici moraju unijeti najmanje polovicu svog uloga u temeljni kapital. Ostatak sudionik mora uplatiti u roku navedenom u osnivačkom dokumentu. Ako se ovo pravilo ne poštuje, sudionik je dužan platiti partnerstvu 10% godišnje na iznos neplaćenog dijela uloga i nadoknaditi nastale gubitke. Sudionik općeg društva ima pravo, uz suglasnost preostalih sudionika, prenijeti svoj udio u zajedničkom kapitalu ili njegov dio na drugog sudionika društva ili treću osobu.
Ugovorom o osnivanju komanditnog društva utvrđuju se uvjeti veličine i sastava temeljnog kapitala, te veličina i postupak promjene udjela svakog od komplementara u temeljnom kapitalu, sastav, vrijeme udjela i odgovornost. zbog povrede obveza. Postupak za formiranje temeljnog kapitala sličan je postupku za njegovo formiranje u generalnom partnerstvu. Upravljanje komanditnim društvom obavljaju samo komplementari. Sudionici-investitori ne sudjeluju u poslovnim aktivnostima i u biti su investitori.
Odobren kapital društvo s ograničenom odgovornošću stu također se formira kroz doprinose njegovih sudionika. Najniži iznos temeljnog kapitala sukladno zakonu utvrđuje se u iznosu od 100 minimalnih plaća na dan registracije društva i mora biti uplaćen prilikom registracije najmanje polovica. Preostali iznos mora biti plaćen tijekom prve godine poslovanja tvrtke. Ako se ovaj postupak prekrši, društvo mora ili smanjiti temeljni kapital i to smanjenje registrirati na propisani način, ili prestati s radom likvidacijom. Sudionik društva ima pravo prodati svoj udio u temeljnom kapitalu jednom ili više sudionika društva ili trećoj osobi, ako je to predviđeno statutom.
Na isti način formira se ovlašteni kapital društva s dodatnom odgovornošću.
Otvoreno i zatvoreno dionička društva formiraju temeljni (temeljni) kapital na temelju nominalne vrijednosti dionica društva. Minimalni iznos temeljnog kapitala otvorenog dioničkog društva u skladu s važećim zakonodavstvom utvrđuje se u iznosu od 1000 minimalnih plaća na dan registracije društva. Temeljni kapital formira se plasiranjem običnih i povlaštenih dionica. Udio povlaštenih dionica u ukupnom temeljnom kapitalu ne smije biti veći od 25%: Otvoreni upis dionica otvorenog dioničkog društva nije dopušten dok temeljni kapital nije u potpunosti uplaćen. Ovo ograničenje je usmjereno protiv stvaranja fiktivnih dioničkih društava. Prilikom osnivanja dioničkog društva sve njegove dionice moraju biti raspodijeljene među osnivačima. Na kraju druge i svake iduće poslovne godine, ako je vrijednost neto imovine manja od temeljnog kapitala, dioničko društvo dužno je prijaviti i na propisani način prijaviti smanjenje svog temeljnog kapitala. Ako vrijednost navedene imovine društva postane manja od minimalnog temeljnog kapitala utvrđenog zakonom, društvo podliježe likvidaciji. Otvoreno dioničko društvo ima pravo provoditi otvoreni upis dionica koje izdaje i provoditi njihovu slobodnu prodaju na burzi. Dionice zatvorenog dioničkog društva dijele se samo njegovim osnivačima. Temeljni kapital zatvorenog dioničkog društva ne može biti manji od 100 minimalnih plaća utvrđenih u trenutku registracije.
Proizvodne zadruge i jedinstvena poduzeća. U područjima poslovanja kao što su proizvodnja, prerada i marketing industrijskih i poljoprivrednih proizvoda, trgovina, potrošačke usluge itd. preferirani oblik poduzetničke aktivnosti je proizvodna zadruga. Imovina proizvodne zadruge sastoji se od udjela članova u skladu sa statutom zadruge. Proizvodna zadruga može stvoriti nedjeljive fondove na teret određenog dijela imovine, ako je to propisano njezinim statutom. U trenutku registracije zadruge svaki član je dužan uplatiti najmanje 10% svog temeljnog uloga, a preostali dio - u roku od godinu dana od dana registracije.
Bitno drugačiji poredak formiranja jedinstveni poduzeća(državna i općinska poduzeća) Mogu se stvarati na pravo gospodarskog upravljanja odlukom ovlaštenog državnog ili općinskog tijela i prema tome je nekretnina u državnom ili općinskom vlasništvu. Unitarnim poduzećem upravlja upravitelj kojeg imenuje vlasnik ili njegov ovlaštenik. Veličina temeljnog kapitala jedinstvenog poduzeća ne smije biti manja od vrijednosti definirane u zakonu o državnim i općinskim jediničnim poduzećima. Odobreni kapital mora biti u potpunosti uplaćen do trenutka registracije jedinstvenog poduzeća.
Unitarna poduzeća koja se temelje na pravu operativnog upravljanja (državna poduzeća) stvaraju se odlukom Vlade Ruske Federacije. Njihovo vlasništvo je državno vlasništvo. Poduzeća imaju pravo raspolagati svojom imovinom samo uz suglasnost vlasnika.
Drugačije je riješeno i pitanje raspodjele dobiti. Dobit trgovačkih društava koja ostane nakon raspodjele prema općem utvrđenom redoslijedu raspoređuje se među sudionicima na načelima korporativizma. Dobit jedinstvenih poduzeća nakon plaćanja poreza na dohodak i drugih obveznih plaćanja ostaje u potpunosti na raspolaganju poduzeću i koristi se za proizvodnju i društveni razvoj.
Tehničke i ekonomske značajke industrije. Specifičnosti djelatnosti utječu na sastav i strukturu proizvodnih sredstava, trajanje proizvodnog ciklusa, značajke cirkulacije sredstava, izvore financiranja jednostavne i proširene reprodukcije, sastav i strukturu financijskih sredstava, formiranje financijskih rezervi i dr. fondovi.
Dakle, u poljoprivredi prirodni i klimatski uvjeti diktiraju potrebu formiranja financijskih rezervi kako u novcu tako iu naravi; Prirodni uvjeti određuju prirodni razvojni ciklus biljaka i životinja i, posljedično, cirkulaciju financijskih sredstava, potrebu za njihovom koncentracijom u određenim razdobljima, što zauzvrat uzrokuje potrebu za privlačenjem posuđenih sredstava.
Poduzeća i prometne institucije provode financijske i gospodarske aktivnosti na principu kombiniranja državne regulacije i tržišnih odnosa. Gotov proizvod koji se prodaje u transportu je sam proces transporta. Tako se proizvodnja i prodaja proizvoda vremenski poklapaju, a promet se odvija u dvije umjesto u tri faze. Troškovi društvenog rada povezani s prijevozom proizvoda povećavaju njihovu vrijednost za iznos troškova prijevoza, koji uz dodatnu novu vrijednost sadrže i višak proizvoda. U prometu je velik udio stalnih proizvodnih sredstava za čiju reprodukciju su potrebna značajna sredstva. Osobitosti plaćanja prijevoznih usluga i reprodukcije dugotrajne imovine određuju potrebu centralizacije dijela sredstava na razini Ministarstva željeznica s njihovom naknadnom preraspodjelom, što se odražava u financijskom planu prijevoznog poduzeća.
Organizacije i poduzeća u sferi robnog prometa, kao veza između proizvodnje proizvoda i njihove potrošnje, pridonose završetku prometa društvenog proizvoda u robnom obliku i time osiguravaju njegov kontinuitet. Specifičnost trgovine je kombinacija proizvodnih operacija (sortiranje, pakiranje, pakiranje, prerada i skladištenje poljoprivrednih proizvoda i dr.) s poslovima povezanim s promjenom oblika vrijednosti, odnosno neposredno s prodajom proizvoda. Troškovi trgovačkih poduzeća ne uključuju troškove nabavljene robe. Trgovačko poduzeće kupuje već proizvedenu robu, slažući se s troškovima samo da ih dovede do potrošača. Postoje specifičnosti u sastavu i strukturi obrtnih sredstava, čiji je značajan dio uložen u zalihe. Značajka industrijske strukture dugotrajne imovine je kombinacija vlastitih i iznajmljenih dugotrajne imovine. Sve te značajke uzimaju se u obzir pri stvaranju financijskih sredstava i njihovom korištenju.
Financije građevinskih organizacija također imaju niz značajnih obilježja određenih tehničko-ekonomskim obilježjima građevinske proizvodnje. Građevinarstvo se odlikuje dugim proizvodnim ciklusom u odnosu na industriju, velikim udjelom nedovršene proizvodnje u sastavu obrtnih sredstava.Potrebe za obrtnim sredstvima imaju velike fluktuacije kako za pojedine objekte tako i za tehnološke cikluse, što utječe na strukturu izvora financiranja obrtnog kapitala. Izgradnja objekata u različitim klimatskim i teritorijalnim zonama određuje pojedinačne troškove objekata i dovodi do nejednakih prihoda. Financiranje izgradnje provodi se na temelju predračunskih troškova građevinskih i instalacijskih radova. Osobitosti određivanja cijena u građevinarstvu određuju regulatorni postupak planiranja dobiti.
2.3. Organizacija financijskog rada poduzeća
Financijski rad poduzeća u suvremenim uvjetima dobiva kvalitativno novi sadržaj, koji je povezan s razvojem tržišnih odnosa. U tržišnom gospodarstvu najvažnije zadaće financijskih službi nisu samo ispunjavanje obveza prema proračunu, bankama, dobavljačima i njihovim zaposlenicima, već i organiziranje financijskog upravljanja.
Financijsko upravljanje je sustav za optimalno upravljanje novčanim tokovima koji nastaju u procesu financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća radi postizanja postavljenog cilja i maksimiziranja dobiti.
Predmet kontrole u financijskom menadžmentu je gotovinski promet gospodarskog subjekta. Uključuje razvoj racionalne financijske strategije i taktike poduzeća na temelju analize financijskih izvještaja, prognoziranih procjena novčanih primitaka i plaćanja, njihove ovisnosti o promjenama u strukturi imovine i obveza poduzeća.
Time se mijenjaju dosadašnje ideje o strukturi financijske usluge i njezinom mjestu u sustavu upravljanja poduzećem. Specifična struktura financijske službe ovisi o organizacijsko-pravnom obliku poslovanja, veličini poduzeća, obujmu proizvodnje i visini gotovinskog prometa.Funkcije financijske službe su:
■ sudjelovanje u izradi i provedbi poslovnog plana;
■ izrada programa financijskog razvoja;
■ utvrđivanje kreditne politike;
■ upravljanje novčanim tokovima koji proizlaze iz tekućih (osnovnih), investicijskih i financijskih aktivnosti;
■ razvoj monetarne politike;
■ provedba financijskog planiranja;
■ obračuni s dobavljačima, kupcima, poslovne banke, proračun i druge druge ugovorne strane;
■ osiguranje od financijskih i drugih rizika;
■ analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti;
■ nadzor nad namjenskim i učinkovitim korištenjem sredstava.
Ovisno o veličini poduzeća, njegovoj djelatnosti i ciljevima, navedene funkcije mogu se detaljizirati i proširiti.
ZAKLJUČAK
Financije poduzeća čine financijsku osnovu koja osigurava kontinuitet proizvodnog procesa usmjerenog na zadovoljenje potražnje za robama i uslugama. Dio financijskih sredstava koje poduzeće stvara usmjerava se u svrhe potrošnje, pa se uz pomoć financiranja poduzeća decentralizirano ostvaruju društvene zadaće razvoja društva.
Financiranje poduzeća može poslužiti kao glavni instrument državne regulacije gospodarstva. Uz njihovu pomoć regulira se reprodukcija proizvedenog proizvoda, financiraju potrebe proširene reprodukcije na temelju optimalnog omjera između sredstava namijenjenih potrošnji i akumulaciji. Financiranje poduzeća koristi se za reguliranje razmjera industrije u tržišnom gospodarstvu, stvaranje novih industrija i modernih tehnologija. Financiranje poduzeća pruža mogućnost korištenja gotovinske štednje građana za ulaganje u profitabilne financijske instrumente koje izdaju pojedinačna poduzeća.
Financije poduzeća u sektorima nacionalnog gospodarstva početna su osnova cjelokupnog financijskog sustava zemlje. Oni zauzimaju odlučujući položaj u ovom sustavu, jer pokrivaju najvažniji dio svih monetarnih odnosa u zemlji, a to su: financijski odnosi u sferi društvene reprodukcije, gdje se stvara društveni proizvod, nacionalno bogatstvo i nacionalni dohodak glavni su izvori financijskih sredstava zemlje. Stoga sposobnost zadovoljenja društvenih potreba društva i poboljšanja financijskog stanja zemlje ovisi o stanju financija poduzeća.
POPIS KORIŠTENIH IZVORA
1. Građanski zakonik Ruska Federacija. Prvi i drugi dio. – M.: Prospekt, 1998
2. Porezni zakon Ruske Federacije (prvi dio)" od 31.7.1998. N 146-FZ (s izmjenama i dopunama 28.12.2010.) // "Zbirka zakonodavstva Ruske Federacije", N 31, 08/ 03/1998, članak 3824.
3. Savezni zakon "O dioničkim društvima" od 26. prosinca 1995. br. 208-FZ (s izmjenama i dopunama 28. prosinca 2010.) // Rossiyskaya Gazeta - 1995. - br. 248
4. Financije poduzeća. Nikolaeva T.P. - M.: MMIEIFP, 2003. – 158 str.
5. Financije: udžbenik za visoka učilišta / Ured. prof. LA. Drobozina. – M.: JEDINSTVO, 2001. – 527 str.
6. Financije organizacija (poduzeća): Udžbenik za sveučilišta / N.V. Kolčina, G.B. Poljak, L.M. Burmistrova i drugi; ur. prof. N.V. Kolčina. – 3. izd., revidirano. I dodatno – M.: UNITY-DANA, 2005. – 368 str.
7. Financije organizacija (poduzeća) / Ed. N.V. Kolčina. – 4. izd., revidirano. I dodatno - M.: UNITY-DANA, 2009. – 383 str.
8. www.consultant.ru
Financije: udžbenik za visoka učilišta / Ured. prof. LA. Drobozina. – M.:JEDINSTVO, 2001. – S. 77
Financije organizacija (poduzeća) / Ed. N.V. Kolchina - M.: UNITY-DANA, 2009 - S.9
Financije: udžbenik za visoka učilišta / Ured. prof. LA. Drobozina. – Str. 80
Porezni zakon Ruske Federacije (prvi dio)" od 31. srpnja 1998. N 146-FZ (s izmjenama i dopunama 28. prosinca 2010.)
Financije poduzeća. Nikolaeva T.P. – M.: MMIEIFP, 2003. – S. 15
Financije organizacija (poduzeća) / Ed. N.V. Kolčina – Str.16
Financije: udžbenik za visoka učilišta / Ured. prof. LA. Drobozina – 85. str
Financije: udžbenik za visoka učilišta / Ured. prof. LA. Drobozina. – Str. 86
Završeno:
Provjereno:
Volgograd 2010
Uvod………………………………………………………………………………………….3
Poglavlje 1. Teorijski aspekti financiranja poduzeća………………………...5
1.1. Bit, funkcije i organizacija financija poduzeća………………5
1.2. Financijski resursi poduzeća………………………………….……..…8
1.3. Suština financijskog upravljanja i potreba za njegovom primjenom u aktivnostima poduzeća ……………………………… ... 13
1.4. Financijsko planiranje u poduzeću………………………..……19
Poglavlje 2. Analiza organizacije financija poduzeća (na primjeru LLC poduzeća “Rogovi i kopita”) ………………………………………………………..…… …….……... 25
2.1. opće karakteristike poduzeća, organizacijska struktura i glavne djelatnosti…………………………………………………………………….….25
2.2. Financijska i ekonomska analiza aktivnosti poduzeća LLC "Rogovi i kopita"…………………………………………………………………………………………. …27
Poglavlje 3 Načini za poboljšanje organizacije financija………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
3.1. Glavni načini jačanja financija poduzeća…………………….40
3.2. Predviđanje financijskog stanja poduzeća……………………..…. 47
Zaključak……………………………………………………………………………………..…… 51
Popis korištene literature………………………….…………..………53
UVOD
Financije su sustav ekonomskih odnosa za formiranje i korištenje fondova fondova koji se temelje na raspodjeli i preraspodjeli nacionalnog dohotka.
Za modernog razvoja Ekonomija ova tema vrlo je relevantan, jer se gospodarstvo može učinkovito i održivo razvijati samo ako je osnovni makroekonomski omjer (između potrošnje i akumulacije) usklađen prirodna razina, određeno društveno-ekonomskim uvjetima društvene proizvodnje (razvijenost proizvodnih snaga, specifične potrebe društva i dr.).
Svrha kolegija je proučiti suštinu i funkcije financija poduzeća u tržišnom gospodarstvu, te predložiti načine za jačanje njegovog financijskog stanja.
Rad rješava niz problema: okarakterizirati bit i funkcije financija poduzeća, analizirati financije poduzeća, predložiti načine poboljšanja financija poduzeća.
Predmet znanstvenog istraživanja bit će ekonomsko stanje društva sa ograničenom odgovornošću“Horns and Hooves” (u daljnjem tekstu “Horns and Hooves LLC”).
Predmet su financije poduzeća u procesu gospodarske djelatnosti.
Metode istraživanja - povijesno-logičke, analiza i sinteza, indukcija, dedukcija, stručne ocjene.
Rad se sastoji od uvoda, 3 poglavlja, 7 paragrafa, zaključka i popisa literature.
U procesu izrade i pisanja ovog rada korišteni su i sažeti radovi priznatih stručnjaka iz područja financijske analize i financijskog menadžmenta, zakonski materijali RF i Međunarodni zakon na ovu temu, materijali periodika, znanstvenu i metodičku literaturu, teoretsku građu, statističke zbirke i članke s Interneta, kao i analitičke studije temeljene na bilančnim podacima i drugim oblicima izvještavanja.
Poglavlje 1. Teorijski aspekti financiranja poduzeća
1.1. Bit, funkcije i organizacija financija poduzeća
U procesu razvoja tržišnih odnosa nastali su nedržavni oblici gospodarskog upravljanja: dionička društva (otvorena ili zatvorenog tipa), partnerstva, zadruge. Ova poduzeća karakterizira poseban način generiranja sredstava za poslovanje, formiranjem temeljnog kapitala ili temeljnog fonda.
Proces funkcioniranja svakog poduzeća je cikličan. Unutar jednog ciklusa privlače se potrebni resursi, objedinjuju u procesu proizvodnje, prodaje proizvedenih proizvoda i dobivanja konačnih financijskih rezultata. U tržišnoj ekonomiji dolazi do pomaka prioriteta u objektima i ciljevima sustava upravljanja za poslovni subjekt. Istovremeno, prošireni i relativno samostalni gospodarski objekti koji čine područje primjene općih funkcija upravljanja su novčana sredstva (točnije financijska sredstva), radna sredstva, sredstva i predmeti rada. U centralnoplanskom gospodarstvu prioriteti u upravljanju tim objektima u pravilu nisu bili postavljeni. Ovakav pristup bio je razumljiv i sasvim prirodan. Totalno planiranje, centralizacija i ograničeni resursi svojstveni ovoj vrsti gospodarstva omogućili su uvođenje strogog financiranja
U tržišnom gospodarstvu ta su ograničenja u velikoj mjeri uklonjena (limiti se ukidaju, uloga centralizirane opskrbe smanjuje se itd.), a učinkovito upravljanje uključuje optimizaciju resursnog potencijala poduzeća. U takvoj situaciji važnost naglo raste učinkovito upravljanje financijska sredstva. Financijska dobrobit poduzeća u cjelini, njegovih vlasnika i zaposlenika ovisi o tome koliko se učinkovito i svrsishodno pretvaraju u fiksni i obrtni kapital, kao iu sredstva za poticanje radne snage. Financijski resursi u takvim uvjetima postaju od iznimne važnosti, budući da su oni jedina vrsta resursa poduzeća koja se mogu brzo transformirati u bilo koju drugu vrstu resursa. Međutim, uloga financijskih izvora važna je na svim razinama upravljanja posebno značenje dobiva u smislu razvoja poduzeća.
Financije su sustav gospodarskih odnosa u kojem se formiraju, raspoređuju i koriste centralizirani i necentralizirani fondovi novčanih sredstava radi obavljanja funkcija i zadaća gospodarskog subjekta te osiguravanja uvjeta za proširenu reprodukciju i zadovoljavanje društvenih potreba osoblje. Pojednostavljeno rečeno, možemo reći da financije poduzeća predstavljaju novčane odnose povezane s formiranjem i raspodjelom financijskih sredstava, koja se formiraju iz izvora kao što su: vlastita i ekvivalentna sredstva; mobilizirani na financijskom tržištu kao rezultat transakcija s vrijednosnim papirima; koji pristižu redoslijedom preraspodjele (2, str.15).
Financije poduzeća glavni su element u strukturi financijskog sustava države.
Pojam "financije" obično se povezuje s procesom novčanog toka. Taj se proces odvija ne samo na društvenoj razini, već i tijekom raspodjele dobiti u poduzeću, prijenosa poreznih plaćanja u prihode državnog proračuna i formiranja različitih novčanih fondova.
Zajedničko za brojne i različite financijske procese i
operacija je da sve one imaju novčani oblik izražavanja. Monetarni karakter - glavna značajka financijska sfera.
Međutim, financije nisu same po sebi novac, već monetarni odnosi kroz koje se odvija raspodjela i preraspodjela vrijednosti bruto društvenog proizvoda. Time se stvaraju novčani dohoci i štednja poduzeća i države koji se koriste za proširenu reprodukciju i zadovoljenje društvenih i drugih potreba društva (5, str. 20).
U strukturi financijskih odnosa, financije poduzeća zauzimaju odlučujuću poziciju, budući da služe glavnoj karici društvene proizvodnje, gdje se stvara materijalno bogatstvo. U okviru financija poduzeća mogu se razlikovati sljedeće skupine monetarnih odnosa:
Povezano s formiranjem i korištenjem povjereničkih fondova u poduzeću (ovlašteni fond, fond za razvoj proizvodnje, poticajni fondovi itd.);
Proizlaze između poduzeća (u vezi s plaćanjem i primanjem kazni za kršenje ugovornih obveza, stvaranje dioničkih doprinosa članova udruženja, njihovo sudjelovanje u raspodjeli dobiti itd.);
Pojavljuju se u poduzećima s osiguravajućim organizacijama (u vezi s formiranjem i korištenjem raznih vrsta fondova osiguranja);
Osnovana od strane poduzeća kod banaka (u vezi s primanjem bankovnih kredita, njihovom otplatom i plaćanjem kamata na njih, kao iu slučaju kada poduzeće daje banci svoja raspoloživa sredstva na privremeno korištenje uz određenu naknadu);
Proizlaze iz poduzeća s državom (u vezi s plaćanjem u
porezni proračun, prijenos sredstava raznim izvanproračunskim fondovima);
Razvijanje u poduzećima s njihovim višim upravljačkim strukturama (16, str. 17).
Bit financija kao ekonomske kategorije ogleda se u njihovim funkcijama. U financijskoj literaturi postoje dva glavna mišljenja o ovom pitanju.
1. Financije poduzeća obavljaju 2 funkcije: distribuciju i kontrolu.
2. Financije imaju 3 funkcije: stvaranje prihoda (akumulacija kapitala; stvaranje troškova (distribucija); praćenje učinkovitosti (28, str. 21).
Drugo stajalište tumači distribucijsku funkciju šire.
Kroz financijski mehanizam raspodjeljuju se financije, odnosno formiraju se fondovi fondova i koriste prema namijenjena namjena(ovlašteni fond, fond za razvoj proizvodnje, fond za materijalni poticaj, fond pričuve i dr.).
Kontrolna funkcija financija omogućuje vam da saznate koliko pravodobno i potpuno financijska sredstva primaju relevantni fondovi i koriste li se učinkovito. Instrument za provedbu kontrolne funkcije financija su financijske informacije. Sastoji se od financijskih pokazatelja, koji su sadržani u računovodstvenim, statističkim i poslovnim izvješćima poduzeća. Financijski pokazatelji omogućuju vam da vidite različite aspekte rada poduzeća i procijenite rezultate gospodarske aktivnosti.
Dakle, u ekonomskom smislu financije poduzeća predstavljaju monetarne odnose u formiranju i korištenju novčanih prihoda i sredstava poduzeća.
Materijalni nositelj financijskih odnosa su financijska sredstva kojima raspolaže poduzeće i namijenjena su zadovoljenju njegovih proizvodnih i društvenih potreba. Financijska sredstva iskazuju se u obliku dobiti, poreza, doprinosa za socijalno osiguranje, sredstava rezervi i osiguranja (17, str. 45).
1.2. Financijski resursi poduzeća
Financijska sredstva poduzeća su novčani prihodi, štednja i primici kojima poduzeće raspolaže. Namijenjeni su ispunjavanju financijskih obveza prema proračunu, bankama, osiguravajućim i drugim organizacijama. Osim toga, financijska sredstva služe za izvršavanje izdataka za proširenu reprodukciju, a koriste se i za ekonomsko stimuliranje zaposlenika poduzeća. Oni su također materijalni nositelji financijskih odnosa i koriste se u dioničkom i nestočarskom obliku (26, str. 78).
Izvori financijskih sredstava su vlastita sredstva poduzeća i ona koja su privučena iz različitih izvora.
U početku se formiranje financijskih sredstava događa u trenutku osnivanja poduzeća, kada se formira temeljni kapital. Njegova vrijednost pokazuje veličinu onih stalnih i obrtnih sredstava koja se ulažu u proizvodni proces.
Prema članku 14. Zakona, "ovlašteni kapital društva sastoji se od nominalne vrijednosti udjela njegovih sudionika. Iznos temeljnog kapitala društva mora biti najmanje 100 puta minimalne plaće utvrđene saveznim zakonom. zakon o datumu podnošenja dokumenata za državnu registraciju društva Iznos odobrenog kapitala društva i Nominalna vrijednost udjela sudionika društva određena je u rubljima Ovlašteni kapital društva određuje minimalni iznos svoje imovine, koja jamči interese svojih vjerovnika."
Prema članku 15. Zakona, “ulog u temeljni kapital trgovačkog društva može biti novac, vrijednosni papiri, druge stvari ili imovinska prava ili druga prava koja imaju novčanu vrijednost”.
Prema članku 17. Zakona, „povećanje temeljnog kapitala društva dopušteno je tek nakon njegove pune uplate... može se provesti na teret imovine društva, i (ili) na teret dodatnih uloga. sudionika društva i (ili), ako to nije zabranjeno statutom društva, na račun depozita trećih osoba primljenih u društvo."
Prema članku 18. Zakona, „povećanje temeljnog kapitala trgovačkog društva na teret njegove imovine provodi se odlukom glavne skupštine sudionika trgovačkog društva, koju donosi najmanje dvotrećinska većina glasovi od ukupni broj glasova društva...Odluka o povećanju temeljnog kapitala društva na teret imovine može se donijeti samo na temelju podataka. financijska izvješća društva za godinu koja prethodi godini u kojoj je takva odluka donesena... Iznos za koji se temeljni kapital društva povećava na teret imovine društva ne smije biti veći od razlike između neto vrijednosti društva imovine i visine temeljnog kapitala i fonda rezervi društva.”
Povećanje temeljnog kapitala društva dopunskim ulozima njegovih sudionika i ulozima trećih osoba primljenih u društvo uređeno je člankom 19. Zakona. „Glavna skupština sudionika društva, većinom od najmanje dvije trećine ukupnog broja glasova sudionika društva... može odlučiti o povećanju temeljnog kapitala društva dopunskim ulozima sudionika društva. Takvom odlukom treba utvrditi ukupan trošak dopunskih uloga, te utvrditi jedinstven za sve sudionike društva odnos između vrijednosti dopunskog uloga i iznosa za koji se povećava nominalna vrijednost njegova udjela. Taj se omjer utvrđuje. na temelju činjenice da se nominalna vrijednost udjela sudionika društva može povećati za iznos koji je jednak ili manji od vrijednosti njegova dopunskog uloga."
U trenutku registracije društva, njezini sudionici moraju uplatiti temeljni kapital najmanje polovicu. Preostali neplaćeni dio temeljnog kapitala društva podložan je uplati njegovih sudionika tijekom prve godine poslovanja poduzeća. Ako trgovačko društvo prekrši ovu obvezu, dužno je ili objaviti smanjenje temeljnog kapitala i evidentirati njegovo smanjenje na propisani način ili prestati s radom likvidacijom.
Člankom 30. Zakona uređuju se odredbe vezane uz stvaranje rezervnih i drugih fondova društva.
U budućnosti se financijska sredstva formiraju uglavnom iz dobiti i troškova amortizacije. Uz njih, izvori financijskih sredstava su: prihodi od prodaje otuđene imovine, različiti namjenski prihodi, plaćanja za uzdržavanje djece u predškolskim ustanovama, mobilizacija. interni resursi u građevinarstvu itd.
Značajna financijska sredstva, posebno za novostvorena i obnovljena poduzeća, mogu se mobilizirati na financijskom tržištu. To uključuje prodaju dionica, obveznica, drugih vrsta vrijednosnih papira koje izdaje poduzeće, kao i posuđena sredstva u obliku raznih zajmova.
Osim toga, poduzeća mogu dobiti financijska sredstva preraspodjelom (u obliku isplate osiguranja od osiguravajućih društava, udruga, koncerna i strukture industrije, u koji su uključeni). Osnovni financijski izvori klasificirani su kako slijedi:
Formirana na teret vlastitih i ekvivalentnih sredstava. Nastaju iz prihoda (dobit od financijskih transakcija, dobit od osnovne djelatnosti i druge vrste prihoda) i primitaka (troškovi amortizacije, primici od prodaje rashodovane imovine, dionice i drugi doprinosi članova radne snage);
Mobilizirani na financijskom tržištu (prodaja vlastitih dionica i drugih vrsta vrijednosnih papira, kreditna ulaganja);
Primici po redoslijedu preraspodjele (naknade od osiguranja za nastale rizike, dividende i kamate na vrijednosne papire drugih izdavatelja, proračunske subvencije, druga sredstva) (14, str. 86).
Financijska sredstva dobivena iz različitih izvora omogućuju poduzeću pravovremeno ulaganje sredstava u novu proizvodnju, osiguravaju, ako je potrebno, proširenje i tehničko preopremanje postojećeg poduzeća te financiraju Znanstveno istraživanje, razvoj i njihova implementacija.
Financijska potpora za troškove reprodukcije može se provoditi u tri oblika: samofinanciranje, kreditiranje i državno financiranje (26, str. 54).
Samofinanciranje se temelji na korištenju vlastitih financijskih sredstava poduzeća. Ako vlastita sredstva nisu dovoljna, može ili smanjiti dio svojih troškova ili koristiti sredstva mobilizirana na financijskom tržištu kroz transakcije s vrijednosnim papirima.
Kreditiranje je način financijske potpore troškova proizvodnje, kod kojeg se troškovi pokrivaju bankovnim kreditom koji se daje na osnovi povratnosti, plaćanja i hitnosti.
Državno financiranje osigurava se bespovratno iz proračunskih i izvanproračunskih sredstava. Takvim financiranjem država svrhovito preraspodjeljuje financijska sredstva između proizvodnih i neproizvodnih sfera, sektora gospodarstva i teritorija zemlje, između oblika vlasništva, pojedinih skupina i segmenata stanovništva itd.
U praksi se svi navedeni oblici financiranja troškova mogu koristiti istovremeno. Glavna stvar je postići optimalan omjer između njih za određeno razdoblje. To je moguće samo na temelju aktivne financijske strategije koju provode financijske službe poduzeća. Smatra se da je optimalan omjer između vlastitog kapitala i posuđenih sredstava 2:1. Drugim riječima, vlastita financijska sredstva trebala bi biti 2 puta veća od posuđenih. U ovom slučaju, financijski položaj poduzeća smatra se stabilnim.
Poduzeće koristi financijska sredstva u mnogim područjima, od kojih su glavna:
Plaćanja organizacijama financijskog i bankarskog sustava u vezi s ispunjavanjem financijskih obveza (plaćanje poreza u proračun, plaćanje kamata bankama za korištenje kredita, otplata prethodno uzetih kredita, plaćanja osiguranja);
Ulaganje vlastitih sredstava u kapitalni rashodi proširenje proizvodnje i njezina tehnička obnova;
Ulaganje financijskih sredstava u vrijednosne papire drugih društava kupljene na tržištu;
Usmjeravanje financijskih sredstava u formiranje novčanih fondova poticajnog i socijalnog karaktera;
Korištenje financijskih sredstava u dobrotvorne svrhe, sponzorstvo (29, str. 41).
Za osiguranje nesmetanog financiranja proizvodnog procesa od velike su važnosti financijske rezerve. U uvjetima prijelaza na tržišno gospodarstvo njihova uloga značajno raste. Financijske rezerve sposobne su osigurati kontinuirano kruženje sredstava u procesu reprodukcije čak iu slučaju velikih gubitaka ili nastanka nepredviđenih događaja. Financijske rezerve mogu stvoriti sama poduzeća na račun vlastitih financijskih sredstava (samoosiguranje), njihove upravljačke strukture (na temelju regulatornih doprinosa), specijalizirane osiguravateljske organizacije (po metodi osiguranja) i država (pričuvni fondovi ).
Na teret financijskih sredstava formiraju se financijski fondovi čija je svrha priprema uvjeta koji osiguravaju zadovoljenje društvenih potreba koje se stalno mijenjaju.
1.3. Bit financijskog menadžmenta i potreba njegove primjene
Prelaskom na tržišno gospodarstvo raste uloga financijskih usluga u pronalaženju financijskih izvora za razvoj poduzeća. Potraga za učinkovitim smjerovima za ulaganje financijskih sredstava, transakcije s vrijednosnim papirima i pravovremeno privlačenje posuđenih sredstava postaju glavni u upravljanju financijama poduzeća, tvoreći takozvani "financijski menadžment". Upravljanje financijskim resursima i novčanim tokovima poduzeća jedan je od ključnih elemenata cjelokupnog sustava modernog upravljanja, koji za današnju Rusiju ima posebnu, prioritetnu važnost. Financijski menadžment je vrsta profesionalne aktivnosti usmjerene na upravljanje financijskim i ekonomskim funkcioniranjem poduzeća na temelju korištenja modernim metodama. Uključuje:
Razvoj i provedba financijske politike poduzeća korištenjem različitih financijskih instrumenata;
Donošenje odluka o financijskim pitanjima, njihova specifikacija i razvoj načina provedbe;
Informacijska podrška kroz izradu i analizu financijskih izvještaja poduzeća;
Procjena investicijskih projekata i formiranje investicijskog portfelja, procjena kapitalnih troškova, financijsko planiranje i kontrola;
Organizacija aparata za upravljanje financijskim i ekonomskim aktivnostima poduzeća (2, str. 23).
Metode financijskog upravljanja omogućuju procjenu rizika i isplativosti određene metode ulaganja novca, učinkovitosti poduzeća, stope obrta kapitala i njegove produktivnosti.
Zadaća financijskog upravljanja poduzećem je razvoj i praktična primjena metoda, sredstava i alata za postizanje ciljeva poduzeća kao cjeline. U ovom slučaju postižu se sljedeći ciljevi: maksimiziranje dobiti, postizanje stabilne stope dobiti u planskom razdoblju, povećanje prihoda poduzeća. U konačnici, svi ti ciljevi usmjereni su na povećanje prihoda vlasnika poduzeća (17, str. 96).
Zadaće financijskog menadžmenta uključuju pronalaženje optimalne ravnoteže između kratkoročnih i dugoročnih razvojnih ciljeva poduzeća i odluka koje se donose u okviru financijskog menadžmenta. Na primjer, poduzeće može odbiti ulaganje u obnovu osnovnog kapitala kako bi ostvarilo visoku tekuću dobit, ali će to naknadno utjecati na konkurentnost njegovih proizvoda i dovesti do smanjenja profitabilnosti proizvodnje, a time i do pogoršanja poslovanja poduzeća. poziciju na tržištu.
Dugoročno financijsko upravljanje prvenstveno uzima u obzir rizik i neizvjesnost. U konačnici, glavna stvar u upravljanju financijama poduzeća je donošenje odluka kako bi se osiguralo najučinkovitije kretanje financijskih sredstava između poduzeća i njegovih izvora financiranja, kako vanjskih tako i unutarnjih.
Upravljanje protokom financijskih sredstava izraženih u gotovini središnje je pitanje u financijskom upravljanju poduzeća. Tijek financijskih sredstava sastoji se od gotovine:
Primljeno kao rezultat financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća;
Kupljeno na financijskim tržištima putem zajmova;
Vraća se poduzeću kao plaćanje za uloženi kapital u obliku kamata i dividendi;
Poduzeća uložena i reinvestirana u razvoj gospodarskih aktivnosti;
Usmjeren na plaćanje poreza (9, str. 23).
Funkcije i metode financijskog upravljanja mogu se podijeliti u 2 bloka: blok vanjskog financijskog upravljanja i blok internog računovodstva i financijske kontrole.
Blok upravljanja vanjskim financijama uključuje provedbu odnosa poduzeća s pravnim i ekonomski neovisnim tržišnim subjektima koji djeluju kao klijenti, zajmodavci, dobavljači i kupci.
Jedinica unutarnjeg računovodstva i financijske kontrole obuhvaća kontrolu nad vođenjem proizvodnih evidencija, troškovnika, kontrolu isplate plaća i poreza, prikupljanje i obradu računovodstvenih podataka za unutarnje financijsko upravljanje i za osiguranje izvještajnih podataka, pripremu i kontrolu nad točnost financijskih izvještaja (bilance, računa dobiti i gubitka, izvještaja o novčanom tijeku itd.), analiza financijskih izvještaja i korištenje njegovih rezultata za vanjske i interne revizije, procjena financijskog stanja poduzeća za tekuće razdoblje i njegovo korištenje za donošenje operativnih upravljačkih odluka i za potrebe planiranja.
Najvažnije odluke koje se donose u području financijskog upravljanja poduzećem odnose se na pitanja optimizacije strukture imovine, utvrđivanja potreba za njezinom zamjenom ili likvidacijom, razvijanja metoda i sredstava za provođenje investicijske politike, utvrđivanja potreba za financijskim sredstvima, utvrđivanja potreba za financijskim sredstvima, utvrđivanja potreba za financijskim sredstvima, utvrđivanja potreba za financijskim sredstvima, utvrđivanja potreba za financijskim sredstvima, utvrđivanja potreba za financijskim sredstvima, utvrđivanja potreba za financijskim resursima. te upravljanje portfeljem vrijednosnih papira.
Investicijska politika uključuje 2 vrste upravljanja financijama: dugoročno i kratkoročno, koje imaju svoje karakterne osobine. Odluke o kratkoročnim ulaganjima usmjerene su na određivanje strukture kapitala poduzeća za tekuće razdoblje, što se odražava u njegovoj bilanci. Dugoročne investicijske odluke, koje se nazivaju strateškim, imaju za cilj osigurati uspješno funkcioniranje poduzeća u budućnosti. One zahtijevaju korištenje suvremenih metoda analize za odabir optimalnih smjerova i putova razvoja poduzeća za budućnost, uzimajući u obzir objektivne zakonitosti i specifičnosti gospodarskog razvoja (18, str. 76).
Odluke o izboru izvora financiranja vrlo su važne za poduzeće. Potrebno je razviti i provoditi politiku optimalne kombinacije vlastitih i posuđenih sredstava kako bi se osiguralo što učinkovitije funkcioniranje poduzeća, razviti i provoditi politiku privlačenja kapitala po najpovoljnijim uvjetima te razviti optimalnu politiku dividendi.
Financijsko upravljanje je takva organizacija financijskog upravljanja od strane financijskih usluga, koja vam omogućuje da privučete dodatna financijska sredstva pod najpovoljnijim uvjetima, uložite ih s najvećim učinkom i provedete profitabilne transakcije na financijskom tržištu, kupnjom i preprodajom. vrijednosni papiri.
Izbor izvora za pokriće troškova poduzeća u slučaju nedostatka vlastitih financijskih sredstava ovisi o ciljevima ulaganja sredstava. Za podmirenje kratkoročnih i srednjoročnih potreba za obrtnim kapitalom preporučljivo je koristiti kredite kreditnih institucija. Prilikom velikih kapitalnih ulaganja u proširenje, tehničku ponovnu opremu ili rekonstrukciju proizvodnje, možete privući dugoročni kredit ili koristiti izdavanje vrijednosnih papira.
Za poduzeće je jednako važno racionalno koristiti slobodna financijska sredstva, pronaći najučinkovitija područja za ulaganje sredstava koja poduzeću donose dodatnu dobit. Ovdje je važno moći predvidjeti dinamiku ekonomski procesi te stručno ovladati tehnikom obavljanja financijskih transakcija.
Prilikom ulaganja novca u vrijednosne papire zaposlenici financijskih službi moraju se pridržavati niza zahtjeva kako bi ostvarili najveću profitabilnost od takvih poslova. Ovi zahtjevi su:
Pri kupnji dionica (obveznica) drugih poduzeća potrebno je uložiti samo višak financijskih sredstava, a poduzeće uvijek mora imati gotovinu za slučaj nadolazećih uplata. Gotovina može biti u obliku gotovinskih rezervi na bankovnom računu poduzeća ili utjelovljena u visoko likvidnim državnim vrijednosnicama;
Prije kupnje dionica (obveznica) bilo kojeg poduzeća potrebno je sveobuhvatno proučiti njegove aktivnosti i analizirati dinamiku njegovih financijskih rezultata. Bolje je ne oslanjati se na vlastitu analizu, već dobiti savjet od pouzdanih stručnjaka. Ne preporuča se izvršiti transakciju samo s povjerljivim, neprovjerenim informacijama o stanju poslovanja poduzeća čiji se vrijednosni papiri planiraju kupiti. Ne možete kupiti dionice tvrtki koje ne objavljuju izvješća o zaradi;
Morate ulagati u vrijednosne papire nekoliko tvrtki, a bolje je ako predstavljaju različite sektore gospodarstva. Ulaganje svih financijskih sredstava u samo jedan objekt može biti neuspješno ako to poduzeće propadne ili se nađe u teškoj ekonomskoj situaciji;
Potrebno je redovito proučavati financijska izvješća onih poduzeća u čije su dionice (obveznice) uložena sredstva. Pri razmatranju izvještajnih podataka ne treba se ograničiti samo na pokazatelje bilance i neto dobiti, njenu raspodjelu, visinu i visinu dividende; potrebno je utvrditi i proučiti dinamiku takvih koeficijenata kao što su stopa povrata na temeljni kapital, razina profitabilnosti, stopa obrta predujmljenih sredstava, omjer vlasničkog i posuđenog kapitala itd. Stanje stvari na poduzeće od interesa za investitora mora se usporediti s općim stanjem u odgovarajućem sektoru gospodarstva;
Ne preporučuje se odbijanje kupnje dionica (obveznica) samo zbog niskih kamata na dividende. Ponekad je bolje ići na relativno niske dividende ako se potvrdi stabilnost i dugoročna priroda njihova primanja. Na primjer, u zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvima među ulagačima najpopularniji su vrijednosni papiri s fiksnim prihodom. Ulaganje sredstava smatra se primjerenim ako stopa povrata na investiciju premašuje postotak koji kreditni sustav plaća za korištenje privremeno slobodnih sredstava (26, str. 29).
Uloga financijske politike u upravljanju poduzećem određena je činjenicom da ona utječe na sve aspekte njegove gospodarske djelatnosti - znanstveno-tehničke, proizvodne, logističke, prodajne - te u koncentriranom obliku odražava utjecaj brojnih unutarnjih i vanjskih čimbenika. U okviru jedinstvene financijske politike poduzeća utvrđuju se izvori financijskih sredstava i njihova raspodjela unutar poduzeća.
Teško je odrediti konkretne oblike i metode provođenja financijske politike. I premda unutar pojedinih firmi postoje značajne razlike u korištenju pojedinih oblika i metoda financijske politike možemo govoriti o njezinim općim značajkama, načelima i alatima. Najvažniji od njih su: raspodjela i preraspodjela dobiti, financiranje i kreditiranje aktivnosti različitih odjela, određivanje strukture i prirode financijskih transakcija unutar poduzeća i nagodbe na njima.
1.4. Financijsko planiranje u poduzeću
Financijski plan poduzeća međusobno je povezan s drugim aspektima planiranja gospodarskih aktivnosti poduzeća. Tu spadaju planovi za prodaju proizvoda, za sirovine, za proizvodnju, za oglašavanje, za kapitalne investicije, za privlačenje (povrat) sredstava, za raspodjelu prihoda, kao i procjene troškova (4, str. 32).
Izravna osnova financijskog plana su proračuni predviđanja prodaje proizvoda potrošačima ili plan prodaje na temelju narudžbi, predviđanja potražnje za proizvodima i robom, razine prodajnih cijena za njih i drugi čimbenici tržišnih uvjeta. Na temelju prodajnih pokazatelja izračunava se obujam proizvodnje, troškovi izrade proizvoda, izvođenja radova i pružanja usluga te dobit i drugi pokazatelji.
Svrha financijskog plana poduzeća je, s jedne strane, predvidjeti srednjoročne financijske izglede, as druge strane, odrediti trenutne prihode i rashode poduzeća. Financijski plan izrađuje poduzeće za godinu s raspodjelom po tromjesečjima. Odražava prihode i rashode po stavkama i omjerima u raspodjeli sredstava.
Osim bilance prihoda i rashoda, financijski plan sadrži izračun niza temeljnih pokazatelja: dobit od industrijske djelatnosti, amortizacija za obnovu osnovnih sredstava, primici sredstava kroz dugoročno i srednjoročno kreditiranje, bankovni prihodi. kamate na kredite, financijski rezultati iz drugih vrsta djelatnosti i dr.
Sastav pokazatelja planirane bilance prihoda i rashoda poduzeća je specifičan sustav koji omogućuje da se unutar svakog planskog razdoblja utvrde izvori troškova, njihovi omjeri, stupanj i smjer korištenja, raspodjela izvora i ravnoteža.
Dakle, preostali dio dobiti poduzeća nakon plaćanja poreza koristi se za potrebe poduzeća, uključujući stvaranje financijske rezerve, financiranje kapitalnih ulaganja i povećanje radnog kapitala, plaćanje kamata bankama za kreditna sredstva koja daju. , dividende osnivačima i za druge namjene.
Financiranje troškova kapitalnih ulaganja provodi se u poduzeću putem amortizacije za potpunu obnovu dugotrajne imovine, uključivanjem u proces ulaganja viška zaliha opreme, strojeva i materijala, dobiti raspoređene za reinvestiranje i iz drugih izvora.
Za uspješnost financijskog upravljanja poduzećem od iznimne je važnosti analiza provedbe planiranih planova, prije svega analiza financijskih izvještajnih pokazatelja, odnosno utvrđivanje odnosa i međuovisnosti između različitih pokazatelja njegova financijskog i gospodarskog stanja. aktivnosti uključene u izvješće. Rezultati analize omogućuju zainteresiranim pojedincima i organizacijama donošenje odluka temeljenih na procjeni trenutnog financijskog položaja i aktivnosti poduzeća za prethodne godine te njegovih sposobnosti za naredne godine.
Financijsko izvješćivanje važan je alat za financijsko upravljanje. Glavni oblici financijskog izvještavanja su: bilanca stanja, račun dobiti i gubitka, izvještaj o promjenama u financijskom položaju i izvještaj o novčanim tijekovima, te bilješke uz izvještaje.
Najvažnije vrste analiza za potrebe financijskog upravljanja su proučavanje izvještavanja, horizontalna, vertikalna, trend analiza izvještavanja, kao i analiza financijskih pokazatelja.
Glavni izvještajni omjeri koji se koriste u financijskom upravljanju:
Koeficijenti likvidnosti: koeficijent tekuće likvidnosti, koeficijent brze likvidnosti i neto tekuća imovina;
Pokazatelji poslovne aktivnosti (učinkovitost korištenja resursa): obrt sredstava, obrt potraživanja, obrt kapitala;
Pokazatelji rentabilnosti: rentabilnost cjelokupne imovine poduzeća, rentabilnost prodaje, povrat na kapital;
Koeficijenti strukture kapitala: koeficijent vlasništva, koeficijent financijske ovisnosti, koeficijent zaštite vjerovnika (1, str. 9).
Važan alat financijskog upravljanja nije samo analiza razine i dinamike ovih omjera u usporedbi s određenom bazom, već i određivanje optimalnih omjera između njih kako bi se razvila najkonkurentnija financijska strategija.
Prilikom provođenja financijske analize aktivnosti poduzeća također je potrebno uzeti u obzir dinamiku pokazatelja njegove financijske stabilnosti, budući da snaga financija poduzeća djeluje kao kriterij njegove tržišne pozicije. Ključ opstanka poduzeća je njegova stabilnost. Da bi poduzeće moglo učinkovito djelovati na tržištu i razvijati se, prije svega su mu potrebni stabilni novčani prihodi dovoljni za plaćanje dobavljačima, vjerovnicima, zaposlenicima, lokalnim vlastima i državi. Nakon svih kalkulacija i ispunjenja obveza, nužna je i dobit, čiji obujam ne smije biti manji od planiranog.
Unatoč jednostavnosti i učinkovitosti financijskih pokazatelja, pri donošenju financijskih odluka potrebno je uzeti u obzir ograničenja ovih pokazatelja. Prilikom provođenja financijske analize gospodarskih aktivnosti poduzeća potrebno je uzeti u obzir sljedeće točke.
Analiza novčanog toka poduzeća mora se temeljiti na cjelovitim i pouzdanim informacijama prikazanim u financijskim izvještajima, od kojih su neki obvezni, a neki služe za uspješnu organizaciju aktivnosti financijskog menadžera.
Najvažnije komponente analize novčanog toka poduzeća su analiza obrta dugotrajne imovine, obrtnog kapitala i financijskog rezultata.
Pri analizi stalnih sredstava polazi se od njihovog novčanog vrednovanja koje uključuje početnu, zamjensku, zaostalu i tržišnu vrijednost. Osnovna sredstva poduzeća, kao i promet od njihove prodaje, podliježu oporezivanju. U isto vrijeme, poduzeća dobivaju porezne olakšice za ažuriranje dugotrajne imovine. Reprodukcija stalnih sredstava uključuje njihov unos, otuđenje i rast. Od velike je važnosti proces proširene reprodukcije stalnih sredstava, odnosno njihovo širenje i obnavljanje na novoj tehnološkoj osnovi. Reprodukcija dugotrajne imovine osigurava se kapitalnim ulaganjima u obliku realnih investicija
U analizi obrtnih sredstava glavno mjesto zauzimaju zalihe. Obično se procjenjuju po prosječnim stvarnim nabavnim cijenama (13, str. 16).
Glavnina troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, radova i usluga uključuje se u cijenu koštanja, troškove proizvodnje i prometa. Dio troškova uključen je u financijski rezultat. Utvrđen je popis troškova koji ulaze u troškovnik regulatorni dokumenti. Uštedom troškova i racionalnim korištenjem materijalnih resursa osigurava se povećanje dobiti.
Primitak prihoda od prodaje proizvoda uvelike ovisi o načinu plaćanja između dobavljača i potrošača, a oblike plaćanja sami utvrđuju ugovorom ili ugovorom. Najčešća plaćanja su nalozima, rjeđe čekovima i akreditivima.
Kod bezgotovinskog plaćanja otprema i plaćanje robe ne podudaraju se vremenski, što dovodi do pojave obveza ili potraživanja, koja su podložna pažljivoj analizi.
Učinkovito korištenje obrtnih sredstava znači ubrzati njihov obrt i osloboditi ih iz optjecaja, što je dodatni izvor rasta obrtnih sredstava.
Cilj poduzetničke aktivnosti je ostvarivanje dobiti, stoga je završna faza analize novčanog toka poduzeća analiza financijskog rezultata.
Financijskim planom poduzeća osigurava se povezanost financijskih pokazatelja, raspodjela prihoda i formiranje fondova fondova. Strateški financijski plan jedna je od poslovnih tajni poduzeća. Planiranje financijskih sredstava i investicija jamči ispunjenje obveza prema proračunu, bankama i osigurava financiranje poslovanja.
Precizirajmo teorijske postavke na primjeru društva s ograničenom odgovornošću “Rogovi i kopita”.
Poglavlje 2. Analiza financijske organizacije poduzeća (na primjeru Horns and Hooves LLC)
2.1. Opće karakteristike poduzeća, organizacijska struktura i glavne djelatnosti
Predmet ove analize je poduzeće – Horns and Hooves LLC. Organizacijsko-pravni oblik – društvo s ograničenom odgovornošću. Oblik vlasništva – privatno vlasništvo.
Tvrtka također ima 2 odvojena odjela u Volgogradu i Astrahanu. Adrese zasebnih odjela: 400078, Volgograd, Kuznetsova St., 20, 414040 Astrakhan, ul. Kommunisticheskaya, 23/ ul. Raskoljnikova 6 "a"
Horns and Hooves LLC je regionalni predstavnik PF SKB Kontur CJSC u regiji Volgograd, glavni servisni centar za servisiranje pretplatnika Kontur-Extern sustava (razvio PF SKB Kontur CJSC, Yekaterinburg), koji djeluje na temelju licenci B030 br. 0053.
Osnova za djelovanje: Ugovor sa CJSC PF SKB Kontur, Licenca izdana od strane CJSC PF SKB Kontur za pravo rada kao Registracijskog centra za sustav Kontur-Extern u regiji Volgograd
Implementacija Sustava na području Volgogradske regije započela je u listopadu 2003., a od siječnja 2004. radi u komercijalnom načinu rada. Tijekom tog vremena, više od pet tisuća poduzeća u Volgogradu i regiji spojeno je na Sustav, koji su prenijeli više od 200.000 elektroničkih dokumenata pomoću Sustava.
Glavne usluge upravljanja dokumentima u Sustavu su:
Podnošenje poreznih i računovodstvenih izvješća
Informacije o statusu vašeg osobnog računa
Neformalizirani tijek dokumenata
Podnošenje izvješća mirovinskom fondu
Podnošenje izvješća statističkim tijelima
Svrha aktivnosti LLC "Rogovi i kopita"
· Registracija pretplatnika u sustav Kontur-Extern.
· Održavanje učinkovitosti poreznih tijela u odnosu na Sustav Kontur-Extern.
· Potražite udaljene registracijske centre podružnica (UCR podružnice) u regiji Volgograd.
· Savjetodavna podrška pretplatnicima sustava Kontur-Extern putem telefonske linije i putem e-maila.
· Pružanje dodatne usluge vezano uz izradu opisa poslova i pravilnika za rad s povjerljivim podacima na radnom mjestu pretplatnika sustava Kontur-Extern.
· Pružanje pomoći u promicanju proizvoda JSC PF SKB Kontur, kao i proučavanje teritorija Volgogradske regije kako bi se identificirali novi kupci.
Organizacijska struktura Horns and Hooves LLC izgleda ovako
Riža. 1. Organizacijska struktura Horns and Hooves LLC
2.2. Financijska i ekonomska analiza aktivnosti poduzeća LLC "Horns and Hooves"
Procjena likvidnosti i solventnosti
Svrha ove analize je utvrditi sposobnost poduzeća da plati svoje kratkoročne obveze unutar godine dana. Detaljna analiza likvidnosti i solventnosti poduzeća može se provesti pomoću apsolutnih i relativnih pokazatelja (3, str. 78).
Za izračun niza analitičkih koeficijenata od velike je važnosti pokazatelj vrijednosti vlastitog obrtnog kapitala, koji karakterizira onaj dio vlastitog kapitala poduzeća koji je izvor pokrića obrtne imovine. Iznos vlastitog obrtnog kapitala brojčano je jednak višku kratkotrajne imovine nad kratkoročnim obvezama, stoga svaka promjena u sastavu njegovih sastavnica izravno ili neizravno utječe na veličinu i kvalitetu te vrijednosti. U pravilu se razumno povećanje vlastitog obrtnog kapitala smatra pozitivnim trendom, no mogu postojati i iznimke (3, str. 13) Na primjer, malo je vjerojatno da će se poboljšati rast ovog pokazatelja zbog povećanja loših dužnika. kvalitativni sastav vlastitih obrtnih sredstava. Kao temelj za izračune uzet ćemo tablicu 1 (podaci za izračune preuzeti su iz Priloga 2-5).
Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koji dio kratkoročnog duga organizacija može otplatiti u bliskoj budućnosti. Karakterizira solventnost organizacije na datum bilance (20, str. 74). ovog poduzeća Vrijednost koeficijenta apsolutne likvidnosti na početku 2009. godine iznosila je 0,067, a na kraju 2008. godine ovaj pokazatelj se smanjio za 0,06 i iznosio je 0,007. Vrijednost koeficijenta 0,007 pokazuje da raspoloživa sredstva i vrijednosni papiri nisu dovoljni za pokriće tekućih obveza poduzeća.
Koeficijent brze likvidnosti koristi se za otplatu hitnih obveza (20, str. 42) Početkom 2009. godine pokazatelj je iznosio 0,092, krajem sljedeće godine mijenja se na -0,085 i pokazatelj iznosi 0,007, opći zaključak je da ovakva dinamika negativno utječe na solventnost poduzeća, tj. koeficijent manji od 0,6. To ukazuje na visok financijski rizik povezan s činjenicom da tvrtka nije u mogućnosti plaćati svoje račune.
Tekući omjer koristi se za procjenu financijske stabilnosti poduzeća. (20, str.13) Za ovo poduzeće pokazatelj na početku 2008. godine iznosi 1,23, tijekom iduće godine dolazi do blagog povećanja koeficijenta za 0,07 i na početku 2009. godine iznosi 1,30, ta je vrijednost dovoljna za pokazatelj normalan, dakle, zaključak je da poduzeće ima dovoljno obrtnog kapitala da pokrije svoje kratkoročne obveze. Tvrtka je financijski stabilna.
Koeficijent tekuće likvidnosti manji je od norme, što ukazuje na nedostatak kratkotrajne imovine za pokriće kratkoročnih obveza.
Podaci u tablici 4 ukazuju na nisku razinu likvidnosti sastavnih elemenata kratkotrajne imovine; znatno je niža od utvrđenih standardnih vrijednosti za sve pokazatelje.
Pri izboru najpouzdanijeg partnera temeljem izvještavanja koristi se pokazatelj opće likvidnosti (20, str. 16) Početkom 2009. godine pokazatelj je iznosio 0,42, potom je došlo do blagog pogoršanja za 0,03 da bi krajem 2009. godine pokazatelj bio je 0,39 Opći zaključak: za ovo poduzeće ovaj pokazatelj nije normalan.
Kako bismo objasnili gornje izračune, predstavljamo sljedeći opis. Koeficijent pokrića odražava ima li poduzeće dovoljno obrtnog kapitala za plaćanje svojih kratkoročnih obveza tijekom godine. Općeprihvaćeni standard za vrijednost ovog pokazatelja je u rasponu od 1 do 2. (20, str. 18) Tj. možemo reći da ova tvrtka nema dovoljno obrtnih sredstava za podmirenje kratkoročnih obveza, što još jednom potvrđuje trenutni koeficijent likvidnosti.
Sumirajući podatke za izračun koeficijenta brze likvidnosti, možemo reći da čak i uz pomoć potraživanja tvrtka nije u mogućnosti otplaćivati svoje dugove, što također potvrđuje njen nestabilan financijski položaj.
U uvjetima ruskog gospodarstva, uputnost procjene likvidnosti poduzeća putem općih i tekućih pokazatelja likvidnosti izaziva sumnje. Čini se da je u većini slučajeva pouzdanije i objektivnije likvidnost ocjenjivati samo pokazateljem gotovine. Međutim, postoje pozitivni aspekti u radu poduzeća, što se može vidjeti iz analize promjena u pokazateljima: tijekom analiziranog razdoblja standard nije postignut, ali se ocrtava rast, posebno, pokazatelj apsolutne likvidnosti do kraja razdoblja neznatno porastao. To znači da će tvrtka u budućnosti moći otplaćivati sve svoje dugove.
Procjena poslovanja i profitabilnosti poduzeća
Za provedbu ovaj smjer Mogu se izračunati različiti pokazatelji koji karakteriziraju učinkovitost korištenja materijalnih, radnih i financijskih resursa. Glavni su pokazatelji proizvodnje, kapitalne produktivnosti i obrtaja. Ovi pokazatelji su od velike važnosti za ocjenu financijskog položaja poduzeća, budući da stopa obrta sredstava, tj. brzina njihovog pretvaranja u novčani oblik ima izravan utjecaj na solventnost, osim toga, povećanje brzine obrtaja sredstava odražava se na povećanje proizvodnog potencijala poduzeća, što općenito utječe na učinkovitost cijele proizvodnje. ( 6, str. 12)
Rezultati izračuna pokazatelja produktivnosti kapitala upućuju da se ova činjenica (smanjenje obrta dugotrajne imovine) može povezati sa zastarjelošću i istrošenošću proizvodne opreme, tj. možemo reći da je tehnička razina dugotrajne imovine predmeta istraživanja na niskoj razini.
Kako bismo pojasnili zaključke o obrtu sredstava i financijskom stanju u cjelini ovog predmeta koji se proučava, razmotrit ćemo niz pojedinih pokazatelja obrta kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza (tablica 5).
Tablica 5. Procjena poslovne aktivnosti
| Koeficijent/formula za izračun | Promjene |
||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Prihodi od prodaje (r. 010 f. br. 2) | 1268 | 4066 | 2798 |
| Neto dobit (linija 140-linija 150) | 168 | 594 | 426 |
| Produktivnost kapitala (redak 010f. br. 2/(redak 120početak+redak 120kraj)/2) | 634 | 2033 | 1399 |
| Promet sredstava u kalkulacijama (u obrtajima) (r. 010f. br. 2/r. 240) | 0 | 214 | 214 |
| Promet sredstava u namiri (u danima) (360 dana/stavka 4) | 0 | 1,68 | 1,68 |
| Promet zaliha (u okretajima) (redak 020 f. br. 2/(redak 210 početak + redak 210 kraj)/2) | 0,48 | 1,52 | 1,04 |
| Promet zaliha (u danima) (360 dana/stavka 6) | 750 | 236,84 | -513,16 |
| Promet kratkog spoja (u danima) (((linija 610+linija 620) početak+(linija 610+linija 620)kraj/2)360/linija 020 f.br.2) | 0 | 0 | 0 |
| Trajanje radnog ciklusa (stavka 5+stavka 7) | 750 | 238,52 | -511,48 |
| Trajanje financijskog ciklusa (klauzula 9-klauzula 8) | 750 | 238,52 | -511,48 |
| Otkup DZ (((red 240počet.+red 240kraj)/2)/red 010f.br.2) | 0,007 | 0,002 | -0,005 |
| Promet kapitala ((red 010f. br. 2/(red 490počet.+red 490kraj)/2) | 2,91 | 9,36 | 6,45 |
| Promet ukupnog kapitala (r. 010f. br. 2 / prosječna bilančna suma) | 0 | 0 | 0 |
Uvidom u podatke u tablici 5. treba konstatirati da je povećan obrt obrtaja kratkotrajne imovine. Općenito, ovaj trend je pozitivan, ali u slučaju kada je ovaj promet posljedica povećanja sredstava.
Na temelju gore navedenih pokazatelja, analizirat ćemo pokazatelje koji karakteriziraju glavne faze cirkulacije gotovine, tijekom proizvodne djelatnosti poduzeća. Ti pokazatelji su: trajanje poslovnog ciklusa i trajanje financijskog ciklusa. Smanjenje vremena radnog ciklusa može se smatrati pozitivnim trendom.
Očito je da različite vrste kratkotrajne imovine imaju različitu likvidnost, što se odnosi na vremensko razdoblje potrebno da se određena imovina pretvori u novac, te troškove osiguranja te konverzije. Samo gotovina ima apsolutnu likvidnost. Kako bi na vrijeme plaćali račune dobavljača, poduzeće mora imati određenu razinu apsolutne likvidnosti. Kao što su istraživanja likvidnosti ovog poduzeća pokazala, objekt koji se proučava ima prilično nisku solventnost, zbog malog udjela gotovine u imovini, tako da bi mali dodatni priljev mogao biti izuzetno koristan.
Učinkovitost gospodarskih aktivnosti poduzeća i ekonomska opravdanost njegova poslovanja izravno su povezani s njegovom profitabilnošću. (21, str. 18) Razmotrimo strukturu obrtnih sredstava (tablica 6).
Tablica 6. Struktura radnog kapitala, tisuća rubalja.
Faktor opterećenja pokazuje iznos obrtnog kapitala po jedinici prodanih proizvoda: prema tablici 6 vidljivo je da je u 2009. godini ovaj pokazatelj povećan.
Kao rezultat toga, analizirajući vrijednosti navedenih koeficijenata, možemo zaključiti da su obrtna sredstva najučinkovitije iskorištena u 2009. godini.
Za poduzeće je važan i pokazatelj raspoloživosti vlastitih obrtnih sredstava. Izračunava se kao omjer iznosa vlastitih obrtnih sredstava prema ukupni iznos obrtni kapital.(21, str.19)
U procesu analize potrebno je detaljnije proučiti sastav, strukturu i dinamiku stalnog kapitala.
Dugotrajna imovina, odnosno stalni kapital, jesu dugoročna ulaganja u nekretnine, obveznice, dionice, mineralne rezerve, zajednički pothvati, nematerijalna imovina itd. (21, str. 22)
Tablica 8. Struktura i dinamika fiksnog kapitala
Profitabilnost proizvodnje i sredstava važna je karakteristika učinkovitosti korištenja sredstava i kapitala poduzeća. Glavni pokazatelji profitabilnosti su: profitabilnost proizvoda, profitabilnost osnovne djelatnosti, povrat na kapital i drugi,
Tablica 9 Izračun profitabilnosti
Pokazatelji profitabilnosti izračunati u svim opcijama su pozitivne vrijednosti, što poduzeće karakterizira kao financijski stabilno i profitabilno.
Osim toga, postoje pokazatelji koji nam omogućuju prosudbu i ocjenu sastava i strukture dugotrajne imovine:
1. Koeficijent obnove (K rev), koji karakterizira udio novih sredstava u njihovoj ukupnoj vrijednosti na kraju godine:
To obn = trošak primljene dugotrajne imovine / trošak dugotrajne imovine na kraju razdoblja.
2. Razdoblje obnove dugotrajne imovine (T renew):
T obn = trošak stalnih sredstava na početku razdoblja / trošak primljenih stalnih sredstava.
3. Stopa umirovljenja (Q):
Kv = trošak povučene dugotrajne imovine / trošak dugotrajne imovine na početku razdoblja.
4. stopa rasta (K pr):
To pr = trošak povećanja stalnih sredstava / njihova vrijednost na početku razdoblja. (5, str.18)
Sažeto analiziramo korištenje OS-a u tablici 10.
Tablica 10. Analiza korištenja dugotrajne imovine
Analiza izračunatih koeficijenata pokazuje da je u 2009.g. struktura fiksnog kapitala nije se povećala, jer koeficijenti obnove i rasta jednaki nuli, nije došlo do otuđenja dugotrajne imovine.
Za razliku od pojmova „solventnosti“ i „kreditne sposobnosti“, pojam „financijske stabilnosti“ je širi jer uključuje procjenu različitih aspekata poslovanja poduzeća (8, str. 16).
Opći pokazatelj financijske stabilnosti poduzeća je višak ili nedostatak izvora financijskih sredstava za formiranje rezervi i troškova (8, str. 16).
Važni pokazatelji koji karakteriziraju financijsku stabilnost poduzeća su:
Koeficijent financijske samostalnosti (nezavisnosti) odnosno udio temeljnog kapitala u njegovom ukupnom iznosu;
Koeficijent financijske ovisnosti (udio posuđenog kapitala u ukupnoj valuti bilance);
Poluga financijske poluge ili omjer financijskog rizika.(8, str.20)
Pogledajmo ove pokazatelje u tablici 11.
ZZ (zalihe i troškovi) = zalihe + PDV na nabavne vrijednosti;
SOS (vlastiti obrtni kapital) = kapital i rezerve - dugotrajna imovina;
CF (operativni kapital) = kapital i rezerve + dugoročne obveze – dugotrajna imovina;
| Indikatori | Početkom 2009. god | Krajem 2009. god |
| ZZ (str.210+str.220) | 861 | 2951 |
| SOS (str.490-str.190) | 178 | 691 |
| CF (str.490+str.590-str.190) | 178 | 691 |
| VI (str.490+str.510+str.520-str.190) | 178 | 691 |
| Fs=SOS – ZZ | -683 | -2260 |
| Ft=CF – ZZ | -683 | -2260 |
| Fo=VI – ZZ | -683 | -2260 |
VI (vrijednost izvora) = kapital i rezerve + dugoročne obveze + zajmovi i krediti - dugotrajna imovina.
Pokazatelj Fs početkom 2008. godine ima negativnu vrijednost i iznosi -683, a na kraju 2009. godine se ne mijenja, stoga rezerve ovog poduzeća nisu dovoljne za vlastita obrtna sredstva. Indikator Ft i Fo - ovi pokazatelji također imaju negativnu vrijednost.
Zaključak: prema tablici 11 možemo zaključiti da je financijsko stanje ovog poduzeća nestabilno (svi F<0).
Razmotrit ćemo izračun i analizu koeficijenata stabilnosti tržišta pomoću tablice 12.
Tablica 12. Izračun pokazatelja tržišne (financijske) stabilnosti
| Indeks | Za početak godine | Na kraju godine | Promijeniti |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| U1-omjer duga i kapitala (linija 610 + linija 620 / linija 490) | 4,28 | 3,31 | -0,97 |
| U2 – koeficijent osiguranosti vlastitim izvorima financiranja (r.490-r.190/r.290) | 0 | 0 | 0 |
| U3 – koeficijent financijske neovisnosti (linija 490/linija 300) | 0,19 | 0,23 | 0,04 |
| U4 – koeficijent financiranja (red 490/red 590+red 610+red 620) | 0 | 0 | 0 |
| U5 – koeficijent financijske stabilnosti (linija 490/linija 300) | 0,19 | 0,23 | 0,04 |
Kao što se vidi iz tablice 12., omjer posuđenog kapitala početkom 2009. godine iznosio je 4,28, tijekom sljedeće godine pokazatelj se smanjio za 0,97 i iznosio je 3,31, što ne zadovoljava normalno ograničenje (U £ 1). Posljedično, na vrijednost pokazatelja utječu sljedeći čimbenici: nizak obrt sredstava poduzeća, nestabilna potražnja za prodanim proizvodima, nedostatak uspostavljene ponude i kanala prodaje. Ovaj se pokazatelj mora promatrati zajedno s omjerom kapitala U2. Za ovo poduzeće U2 je jednak 0. Pokazatelj ne zadovoljava standardnu vrijednost, tako da organizacija pri formiranju tekuće imovine ovisi o posuđenim izvorima sredstava. Vrijednost koeficijenta financijske neovisnosti U3 početkom 2009. godine. jednak 0,19, tijekom iduće godine pokazatelj je porastao za 0,04 i iznosio je 0,23, ali je pokazatelj ispod kritične točke, što ukazuje na nepovoljnu financijsku situaciju. Ovaj zaključak potvrđuje i vrijednost koeficijenta financiranja. Omjer financijske snage znatno je ispod alarmantne granice. Dakle, svi pokazatelji financijske stabilnosti ne zadovoljavaju preporučene vrijednosti i njihova dinamika je negativna.
Što je viša razina prvog pokazatelja, a niža drugog i trećeg, to je FSP stabilniji.
Dakle, analiza koeficijenata i procjena dinamike njihovih promjena omogućuje nam da izvučemo sljedeće zaključke: poduzeće ovisi o vanjskim investitorima, nije u mogućnosti održati razinu vlastitog obrtnog kapitala i nadopuniti obrtni kapital iz vlastitih izvora. Tvrtka je financijski nestabilna.
Poglavlje 3. Načini poboljšanja financijske organizacije
3.1. Glavni načini jačanja financija poduzeća
S obzirom na to da su financije poduzeća trenutno u kriznom stanju, prioritetna zadaća države i poduzeća je jačanje financija poduzeća i na temelju toga stabilizacija financija države. Bez njegove implementacije ne mogu se riješiti drugi problemi. Glavni načini jačanja financija poduzeća povezani su s optimizacijom sredstava koja koriste i uklanjanjem njihovog deficita.
Najvažnija područja za poboljšanje financijskog rada u poduzećima su sljedeća:
Sustavna i stalna financijska analiza njihovih aktivnosti;
Organizacija obrtnog kapitala u skladu s postojećim zahtjevima u cilju optimizacije financijskog stanja;
Optimizacija troškova poduzeća temeljena na analizi interakcije odnosa trošak-prihod-profit;
Optimizacija raspodjele dobiti i izbor najučinkovitije politike dividendi;
Optimizacija strukture imovine i izvora njezina formiranja kako bi se spriječila nezadovoljavajuća struktura bilance;
Izrada i provedba strateške financijske politike poduzeća.
Glavni cilj financijske analize je dobiti nekoliko ključnih (najinformativnijih) parametara koji daju objektivnu i točnu sliku financijskog stanja poduzeća, njegovih dobiti i gubitaka, promjena u strukturi imovine i obveza, te u obračunima s dužnici i vjerovnici. Istodobno, analitičar i menadžer (menadžer) može biti zainteresiran za trenutno financijsko stanje poduzeća i njegove neposredne ili dugoročne perspektive, odnosno očekivane parametre financijskog stanja.
Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala ovisi o mnogim čimbenicima, koji se mogu podijeliti na vanjske, koji utječu bez obzira na interese poduzeća, i unutarnje, na koje poduzeće može i treba aktivno utjecati. U sadašnjoj fazi gospodarskog razvoja, glavni vanjski čimbenici uključuju kao što su kriza neplaćanja, visoki porezi i visoke stope bankovnih kredita. Kriza prodaje proizvedenih proizvoda i neplaćanja dovode do usporavanja obrta obrtnih sredstava. Posljedično, potrebno je proizvoditi proizvode koji se mogu brzo i profitabilno prodati, zaustaviti ili značajno smanjiti proizvodnju proizvoda koji trenutno nisu traženi. U ovom slučaju, osim što se ubrzava promet, sprječava se rast potraživanja u imovini poduzeća.
Važan uvjet za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava je racionalna organizacija zaliha. Glavni načini smanjenja zaliha svode se na:
Racionalno korištenje;
Likvidacija viška zaliha materijala;
Poboljšanje standardizacije;
Poboljšanje organizacije opskrbe.
Važna uloga pripada poboljšanju organizacije upravljanja skladištem.
Smanjenje vremena utroška obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji postiže se poboljšanjem organizacije proizvodnje, poboljšanjem opreme i tehnologije koja se koristi, boljim korištenjem stalnih sredstava, posebno njihovog aktivnog dijela, te uštedama na svim stavkama obrtnih sredstava.
Prisutnost obrtnog kapitala u sferi prometa ne pridonosi stvaranju novog proizvoda. Njihovo pretjerano odvlačenje u sferu cirkulacije je negativna pojava. Najvažniji preduvjeti za smanjenje ulaganja u obrtna sredstva u ovom području su:
Racionalna organizacija prodaje gotovih proizvoda;
Primjena progresivnih oblika plaćanja;
Pravovremeno izvršenje dokumentacije i ubrzanje njenog kretanja;
Poštivanje ugovorne i platne discipline.
Nužan uvjet za ostvarivanje dobiti je određeni stupanj razvoja proizvodnje, osiguravajući da prihod od prodaje proizvoda premašuje troškove njegove proizvodnje i prodaje. Komponente lanca glavnog čimbenika koji oblikuje dobit - "troškovi - obujam proizvodnje - dobit" - moraju biti pod stalnom pažnjom i kontrolom. Ovaj se problem rješava na temelju organizacije troškovnog računovodstva primjenom sustava direktnih troškova, čija važnost sve više raste s prelaskom na tržišno gospodarstvo. Značajke ovog sustava su:
Podjela troškova na fiksne i varijabilne;
Povezanost proizvodnog i financijskog računovodstva;
Višefazna izrada računa dobiti i gubitka;
Razvoj metoda ekonomsko-matematičkog i grafičkog prikaza i analize izvještaja za predviđanje neto dobiti.
Mehanizam raspodjele dobiti treba biti strukturiran tako da na svaki mogući način doprinosi povećanju učinkovitosti proizvodnje i poticanju razvoja novih oblika gospodarenja.
Jedan od najvažnijih problema raspodjele dobiti i prije prijelaza na tržišne odnose iu uvjetima njihova razvoja je optimalni omjer udjela dobiti akumulirane u proračunskim prihodima i preostale na raspolaganju gospodarskim subjektima. Ekonomski zdrav sustav raspodjele dobiti mora prije svega jamčiti ispunjavanje financijskih obveza prema državi i maksimalno osigurati proizvodne, materijalne i društvene potrebe poduzeća. Nakon plaćanja svih obveznih plaćanja ostaje čista dobit od koje se dio može usmjeriti u proizvodni i društveni razvoj društva, a drugi u isplatu kamata na obveznice, kao iu rezervni fond. Isplate zaposlenicima u obliku novčanih nagrada ili dionica moguće su u skladu s određenim postotkom predviđenim statutom. Preostala neto dobit koristi se za isplatu dividende dioničarima. Upravni odbor, na temelju financijskog stanja društva, konkurentnosti proizvoda i perspektive razvoja, donosi odluku o konkretnom omjeru neto dobiti koji se raspoređuje na ta područja. Moguće je da se u određenim razdobljima dobit neće koristiti za isplatu dividende dioničarima, već će u većim iznosima ići u proizvodni i društveni razvoj radne snage i druge svrhe.
Financijsko stanje poduzeća karakteriziraju plasman i korištenje sredstava (imovina) i izvori njihova formiranja (obveze). Da bi se spriječila nezadovoljavajuća struktura bilance potrebno je pratiti promjene u strukturi imovine i izvorima njezina formiranja te poduzimati mjere usmjerene na poboljšanje strukture: optimalan odnos vlastitih i posuđenih sredstava poduzeća, smanjenje udjela potraživanja i obveza, smanjenje neopravdanih rezervi materijalnih sredstava i sl.
U uvjetima tržišnih odnosa postoji objektivna potreba utvrđivanja kretanja financijskog stanja, orijentacije u financijskim mogućnostima i perspektivama te ocjene financijskog stanja drugih gospodarskih subjekata. Tvrtka treba razviti internu financijsku strategiju. Uključuje različite metode i radnje za postizanje glavnog strateškog cilja, naime:
· formiranje financijskih sredstava i centralizirano strateško upravljanje njima;
· identificiranje kritičnih područja i fokusiranje na njihovu implementaciju napora, manevriranja i korištenja rezervi od strane financijskog upravljanja poduzeća;
· rangiranje i postupno postizanje ciljeva;
· usklađenost financijskih radnji s ekonomskim stanjem i materijalnim mogućnostima poduzeća u svakom vremenskom razdoblju;
· stvaranje i priprema strateških rezervi;
· uzimajući u obzir ekonomske i financijske mogućnosti vaših konkurenata;
· prepoznavanje prijetnje od strane konkurenata od strane voditelja, mobilizacija glavnih snaga za njezino uklanjanje i vješt odabir područja financijskih transakcija;
· manevriranje i borba za inicijativu za postizanje odlučujuće nadmoći nad konkurentima.
Financijska strategija se razvija uzimajući u obzir rizik od neplaćanja, skokove inflacije i druge okolnosti više sile. Mora odgovarati proizvodnim zadacima i po potrebi se prilagođavati i mijenjati. Kontrolom provedbe financijske strategije osigurava se provjera primitaka te njihovo ekonomično i racionalno korištenje. Dobro uspostavljena financijska kontrola pomaže identificirati unutarnje rezerve, povećati profitabilnost gospodarstva, povećati uštedu novca.
Strategija za postizanje privatnih ciljeva sastoji se od vještog korištenja financijskih transakcija usmjerenih na osiguranje provedbe glavnog strateškog cilja.
Ciljevi financijske strategije su:
Proučavanje prirode i obrazaca financijskog oblikovanja u tržišnim gospodarskim uvjetima;
Razvoj uvjeta za pripremu mogućih opcija za formiranje financijskih sredstava poduzeća;
Utvrđivanje financijskih odnosa s dobavljačima i kupcima, proračuni svih razina, utvrđivanje rezervi i mobilizacija resursa poduzeća za najracionalnije korištenje proizvodnih kapaciteta, dugotrajne imovine i obrtnog kapitala;
Osiguravanje poduzeća financijskim sredstvima;
Osiguravanje učinkovitog ulaganja privremeno slobodnih sredstava poduzeća u svrhu postizanja maksimalne dobiti;
Utvrđivanje načina provedbe uspješne financijske strategije i strateškog korištenja financijskih mogućnosti, sveobuhvatno osposobljavanje osoblja poduzeća za rad u tržišnim uvjetima.
3.2. Prognoza financijskog stanja poduzeća
Nakon provedene financijske analize poduzeća, možemo predložiti sljedeće.
Za financijski oporavak poduzeće se mora pridržavati ciljeva koje je postavilo vanjsko rukovodstvo.
Treba vratiti solventnost, jer Prema rezultatima analize, za to postoje preduvjeti.
Jedini prihvatljivi način vraćanja solventnosti je povećanje tekuće imovine poduzeća na račun rezultata gospodarske aktivnosti uz istovremeno povećanje pasivne stavke „Dobit“. Dakle, kriterij za obnovu solventnosti je primitak dobiti u predviđenom razdoblju u iznosu potrebnom da se osigura dvostruki višak tekuće imovine nad tekućim obvezama.
Rentabilnost sredstava poduzeća ili njihovih izvora određena je kako politikom cijena poduzeća i visinom proizvodnih troškova prodanih proizvoda, tako i poslovnom aktivnošću, mjerenom obrtajem sredstava ili njihovih izvora, kao i rentabilnosti aktivnosti.
Načini povećanja profitabilnosti sredstava ili njihovih izvora: uz nisku profitabilnost prodaje potrebno je težiti ubrzanju obrtaja kapitala i njegovih elemenata i, obrnuto, niska poslovna aktivnost poduzeća određena ovim ili onim razlogom može se kompenzirati samo smanjenjem troškova proizvodnje ili povećanjem cijena proizvoda, tj. povećanje profitabilnosti prodaje.
Nedvojbeno je da društvo mora smanjiti iznose potraživanja i obveza, ali i spriječiti rast ovih pokazatelja.
Da biste to učinili trebali biste:
Ako je moguće, fokusirati se na povećanje broja narudžbi kako bi se smanjio rizik od neplaćanja, koji je značajan ako postoji monopolistički kupac;
Pratiti stanje namirenja dospjelih dugovanja;
Pravovremeno identificirati neprihvatljive vrste potraživanja i obveza, a to su, prije svega: dospjela dugovanja prema dobavljačima i dospjela dugovanja od kupaca duža od tri mjeseca, dospjela dugovanja za plaće i uplate u proračun, izvanproračunske fondove.
Budući da je pozitivan čimbenik financijske stabilnosti prisutnost izvora za formiranje rezervi, a negativan čimbenik količina rezervi, glavni izlaz iz krizne financijske situacije bit će: nadopunjavanje izvora za formiranje rezervi i optimizacija. njihove strukture, kao i razumno smanjenje razine rezervi.
Manje rizičnim načinom popunjavanja izvora formiranja rezervi treba smatrati povećanje stvarnog temeljnog kapitala (neto imovine) zbog povećanja dobiti i profitabilnosti, otplatu duga sudionika (osnivača) za doprinose temeljnom kapitalu. Glavni oblik povećanja temeljnog kapitala poduzeća trebao bi biti raspodjela neto dobiti u rezervne fondove formirane u skladu s osnivačkim dokumentima, te očuvanje zadržane dobiti za potrebe temeljne djelatnosti uz značajno ograničenje njezine upotrebe za ne - proizvodne svrhe.
Dakle, poduzeće treba povećati dobit povećanjem pokazatelja poslovne aktivnosti i profitabilnosti proizvodnih i gospodarskih aktivnosti.
Da bi se to postiglo, potrebno je poboljšati materijalno-tehničku bazu, što zahtijeva dodatna ulaganja, a poduzeću nedostaju vlastita sredstva. Postavlja se pitanje odakle novac.
Privlačenje kredita za profitabilne projekte koji poduzeću mogu donijeti visoke prihode također je jedna od rezervi za financijski oporavak poduzeća.
Jedna od učinkovitih metoda ažuriranja materijalno-tehničke baze poduzeća je leasing, koji ne zahtijeva puno paušalno plaćanje za zakupljenu imovinu i služi kao vrsta ulaganja. Korištenje ubrzane amortizacije za poslove leasinga omogućuje vam brzo ažuriranje opreme i provođenje tehničke ponovne opreme proizvodnje.
U budućnosti treba brzo reagirati na tržišne uvjete, mijenjati asortiman proizvoda i politiku cijena u skladu s njegovim zahtjevima.
Prema analizi, jasno je da Horns and Hooves LLC ima značajan iznos potraživanja, koja imaju tendenciju rasta.
Stoga poduzeće treba iskoristiti važan izvor financijskog oporavka – faktoring, tj. prijenos prava potraživanja na banku ili faktoring tvrtku, ili ugovor o cesiji prema kojem poduzeće ustupa svoje potraživanje dužniku banci kao osiguranje povrata kredita. Ovaj postupak započeo je planom vanjskog upravljanja.
Jedan od glavnih i najradikalnijih pravaca financijskog oporavka poduzeća je potraga za unutarnjim rezervama za povećanje profitabilnosti proizvodnje i postizanje ravnoteže kroz potpunije korištenje proizvodnih kapaciteta poduzeća, poboljšanje kvalitete i konkurentnosti proizvoda. , smanjenje njegove cijene, racionalno korištenje materijalnih, radnih i financijskih resursa, smanjenje neproduktivnih troškova i gubitaka.
Ove mjere pomažu ubrzati obrt kapitala smanjenjem viška zaliha i razdoblja naplate potraživanja. Sve to će vam omogućiti povećanje dobiti, stjecanje vlastitog obrtnog kapitala te postizanje optimalnije strukture financijske bilance i financijske stabilnosti.
Zaključak
Financije su sastavni dio monetarnih odnosa i imaju veliku ulogu u formiranju, raspodjeli i korištenju centraliziranih i decentraliziranih fondova novčanih sredstava radi obavljanja funkcija i zadataka poduzeća i osiguranja uvjeta za proširenu reprodukciju. Također možemo reći da su financije objektivno potrebne, jer su određene potrebama društvenog razvoja. Bez financija je nemoguće osigurati individualni i društveni promet proizvodnih sredstava na proširenoj osnovi, gospodarski regulirati gransku i teritorijalnu strukturu, poticati brzu primjenu znanstvenih i tehničkih dostignuća i zadovoljiti druge društvene potrebe.
Funkcije financija, i to: distribucija i kontrola - te funkcije financije provode istovremeno. Ne smijemo zaboraviti da uz ove dvije glavne funkcije postoje i druge: regulatorna funkcija – povezana je s državnom intervencijom putem financija u reprodukcijski proces, stabilizacijska funkcija – osigurava stabilne uvjete u gospodarskim i društvenim odnosima za sve gospodarske subjekte. i građani.
Dakle, financije poduzeća predstavljaju monetarne odnose u formiranju i korištenju novčanih odnosa i sredstava poduzeća. Glavni aspekti financijskog upravljanja poduzećem su: potraga za učinkovitim smjerovima za ulaganje financijskih sredstava, transakcije s vrijednosnim papirima i pravovremeno privlačenje posuđenih sredstava.
Analiza koeficijenata poduzeća omogućuje nam da izvučemo sljedeće zaključke: poduzeće ovisi o vanjskim investitorima, nije u mogućnosti održavati razinu vlastitog obrtnog kapitala i nadopuniti obrtni kapital iz vlastitih izvora. Tvrtka je financijski nestabilna. Nedvojbeno je da društvo mora smanjiti iznose potraživanja i obveza, ali i spriječiti rast ovih pokazatelja. Poduzeće treba povećati dobit povećanjem pokazatelja poslovne aktivnosti i profitabilnosti proizvodnih i gospodarskih aktivnosti.
Popis korištene literature
1. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija ekonomske analize: Udžbenik. 3. izdanje, revidirano. – M.: Financije i statistika, 1995.
2. Balabanov I.T. Osnove financijskog menadžmenta / Udžbenik. – M.: Financije i statistika, 1997. – 478 str.
3. Ermolovich L.L., Sivchik L.G., Tolkach G.V., Shchitnikova I.V. Analiza gospodarskih aktivnosti poduzeća: Udžbenik /Pod op. ur. L.L. Ermolović. – Mn.: Interpressservice; Eko-perspektiva, 2005. – str.576.
4. Jacques Richard. Revizija i analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. – M.: JEDINSTVO, 1997.
5. Kovalev V.V. Financijska analiza: Upravljanje kapitalom. Izbor ulaganja. Analiza izvješća. – M.: Financije i statistika, 1996. – 432 str.
6. Kovalev, L.T. Financijska situacija poduzeća: ekspresna studija // Novaya Ekonomicheskaya Gazeta. -2005. - br. 21. - Sa. 21-24 (prikaz, stručni).
7. Kozharsky, V.V. Analiza bilance // Zavod za gospodarsko planiranje - 2005. - Broj 3-5. - Sa. 23-26 (prikaz, stručni).
8. Kozharsky, V.V. Izračun koeficijenata financijske stabilnosti // Zavod za gospodarsko planiranje. - 2005.- br.2. - Sa. 46-48 (prikaz, ostalo).
9. Kreinina M.N. Financijsko stanje poduzeća. Metode ocjenjivanja. – M.: ICC “DIS”, 1997. – 224 str.
10. Lapusta, M.G. Financije organizacija (poduzeća): Udžbenik / M.G. Lapusta, T.Yu. Mazurina, L.G. Skamay. – M.: INFRA-M, 2007. –575 str.
11.Lupey, N.A., Financije organizacija (poduzeća): Udžbenik / N.A. Petlja. – M.: ITK “Daškov i K”, 2008. – 258 str.
12. Mazurina, T.: Financije poduzeća / T. Mazurina, M. Lapusta. – M.: ALFA-PRESS, 2009
13. Negashev E. V. Analiza financija poduzeća u tržišnim uvjetima: udžbenik. džeparac. – M.: Viša. škola, 1997. – 192 str.: ilustr.
14. Nechaev E.V. Analiza financija poduzeća u tržišnim uvjetima: Udžbenik. – M.: Viša. škola, 1997. – 192 str.: ilustr.
15. Ostapenko, V.V. Financije poduzeća: udžbenik / V.V. Ostapenko. – M.: Omega-L, 2008. – 302 str.
16. Osnove poduzetničkog djelovanja (Ekonomska teorija. Marketing. Financijski marketing) / Pod. izd. V.M. Vlasova. – M.: Financije i statistika, 1994. – 469 str.
17. Pavlova L. N. Financijski menadžment. Upravljanje novčanim tokom poduzeća. – M.: Banke i mjenjačnice, UNITY, 1995.
18. Rodionova V. N., Fedotova N. A. Financijska stabilnost poduzeća u uvjetima inflacije. – M.: Perspektiva, 1995.- 98 str.
19.Savitskaya, G.V. Analiza ekonomske aktivnosti poduzeća: Udžbenik za sveučilišta / G. V. Savitskaya. – 7. izd., rev. – Mn.: Nova znanja, 2004. – 704 str.
20.Savitskaya, G.V. Ekonomska analiza: Udžbenik / G.V. Savitskaya. – 11. izd., rev. – M.: Novo znanje, 2006. – str.640-660
21.Stražev, V.I. Analiza gospodarskih aktivnosti u industriji. – Udžbenik / Pod opć. izd. U I. Strazheva. - Mn.: Viša. škola, 2006. - 480 str.
22. Sokolov Ya.V. Računovodstvo: od nastanka do danas: Zbornik. priručnik za sveučilišta. – M.: Revizija, UNITY, 2006.
23.Stone D., Hitching K. Računovodstvena i financijska analiza: Prijevod. s engleskog – St. Petersburg: JSC “Literature Plus”, 2004.
24. Teorija i praksa kriznog menadžmenta: Udžbenik za visoka učilišta / Ured. Belyaeva S.G. i Koshkina V.I. – M.: Pravo i pravo, JEDINSTVO, 2006. – 469 str.
25.Teorija analize gospodarske aktivnosti/Ur. V. V. Osmolovskog. – Minsk: Viša škola, 2000.
26. Thompson A., Formby D. Ekonomika poduzeća / Prijevod. s engleskog – M.: ZAO “Izdavačka kuća BINOM”, 1998. – 544 str.: ilustr.
27. Fashchevsky V.N. O solventnosti poduzeća // Financijer. – 2000. - br. 3. – str.34
28. Financije poduzeća/Ed. E. I. Borodina. – M.: Banke i mjenjačnice, UNITY, 1995.
29. Financijski menadžment: teorija i praksa: Udžbenik / Ed. E.S. Stolpova. – 3. izd., revidirano. i dodatni – M.: Izdavačka kuća “Perspektiva”, 1998. – 656 str.
30. Financije organizacija (poduzeća): udžbenik za sveučilišta / N.V. Kolčina [etc.]; uredio Prof.N.V. Kolčina. – M.: JEDINSTVO, 2007, -382 str.
31. Financije organizacija: udžbenik / V.F. Kokolina [et al.]/-M: Izdavačka kuća “MAGISTR-PRESS”, 2007.-254s.
32. Friedman, A.M., Financije organizacija (poduzeća) / A.M. Friedman. – M.: ITK “Daškov i K”, 2009-488 str.
33. Šeremet, A.D. Financije poduzeća: upravljanje i analiza: udžbenik / A.D. Šeremet, A.F. Ionova. – M.: INFRA-M, 2006.-479 str.
34. Shulyak, P.N. Financije poduzeća: udžbenik / P, N, Shulyak. – M.: ITK “Daškov i K”, 2009-712 str.
35. Shcherbina, A.V. Financije organizacija / A.V. Shcherbina. – Rostovn/D: Phoenix, 2005. – 506 str.
Financije poduzeća (firmi) djeluju u okviru financijskog sustava države i čine osnovu cjelokupnog financijskog sustava, budući da služe sferi materijalne proizvodnje, gdje se stvaraju bruto društveni proizvod i nacionalni dohodak - izvor financijskog sredstva za druge dijelove financijskog sustava.
Financije poduzeća predstavljaju novčane odnose povezane s formiranjem i raspodjelom financijskih sredstava, koja se formiraju iz izvora kao što su vlastita i ekvivalentna sredstva, sredstva mobilizirana na financijskom tržištu i sredstva dobivena preraspodjelom (naknade iz osiguranja, proračunska izdvajanja, sredstva izvan proračunska sredstva gospodarske naravi i drugo).
Financije poduzeća su ekonomski monetarni odnosi koji nastaju u procesu financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća u vezi s formiranjem stalnih i obrtnih sredstava, akumulacijom, raspodjelom i korištenjem sredstava, kao i kontrolom nad tim procesom.
Financiranje poduzeća igra važnu ulogu u osiguravanju učinkovitog gospodarskog i društvenog razvoja zemlje. Ova uloga se očituje u sljedećem:
financijski resursi koje država koncentrira i koristi za financiranje različitih društvenih potreba uglavnom se formiraju iz financija poduzeća (firmi);
financije poduzeća čine financijsku osnovu za osiguranje kontinuiteta proizvodnog procesa u cilju zadovoljenja potražnje za robama i uslugama;
dio financijskih sredstava koja generiraju poduzeća (firme) usmjerava se u svrhe potrošnje, čime se uz pomoć financija poduzeća decentralizirano ostvaruju društvene zadaće razvoja društva;
Financiranje poduzeća može poslužiti kao glavni instrument državne regulacije gospodarstva. Uz njihovu pomoć regulira se reprodukcija proizvedenog proizvoda, financiraju se potrebe proširene reprodukcije na temelju optimalnog omjera sredstava namijenjenih potrošnji i akumulaciji;
financiranje poduzeća koristi se za reguliranje razmjera industrije u tržišnom gospodarstvu, pridonosi stvaranju novih industrija i modernih tehnologija;
Financiranje poduzeća omogućuje korištenje gotovinske štednje kućanstava pružajući mogućnost ulaganja u profitabilne financijske instrumente (vrijednosne papire) koje izdaju pojedinačna poduzeća.
Financije organizacije kao ekonomska kategorija očituju se u funkcijama koje obavljaju.
U suvremenoj ekonomskoj literaturi razlikuju se sljedeće funkcije financiranja poduzeća:
pružanje;
distribucija;
kontrolirati.
Funkcija podrške sastoji se u sustavnom formiranju potrebnog iznosa sredstava iz različitih alternativnih izvora kako bi se osigurale tekuće gospodarske i financijske aktivnosti poduzeća i provedba strateških ciljeva njegova razvoja. Preduvjet za raspodjelu i njezin početak je akumulacija kapitala – formiranje sredstava koja tvore fondove sredstava poduzeća.
Funkcija raspodjele usko je povezana s funkcijom potpore, a očituje se kroz raspodjelu i preraspodjelu ukupnog iznosa ostvarenih financijskih sredstava.
Financijska sredstva poduzeća podliježu raspodjeli radi ispunjavanja novčanih obveza prema proračunu, vjerovnicima i drugim ugovornim stranama. Rezultat preraspodjele je formiranje i korištenje ciljnih fondova sredstava, održavanje učinkovite strukture kapitala.
Kontrolna funkcija se provodi kroz financijski nadzor nad rezultatima proizvodnih i financijskih aktivnosti poduzeća, kao i nad procesom formiranja, raspodjele i korištenja financijskih sredstava u skladu s tekućim i operativnim planovima. Funkcija kontrole provodi se u sljedećim područjima:
nadzor nad primitkom prihoda od prodaje proizvoda i usluga;
kontrola razine samofinanciranja, rentabilnosti i rentabilnosti;
nadzor nad pravilnim i pravovremenim prijenosom sredstava u novčane fondove iz svih utvrđenih izvora financiranja;
nadzor nad ciljanim i učinkovitim korištenjem financijskih sredstava i drugo.
Organizacija financija poduzeća (firme) temelji se na određenim načelima. Načelo samodostatnosti i samofinanciranja. Samodostatnost podrazumijeva da sredstva koja osiguravaju funkcioniranje poduzeća moraju isplatiti sama sebe - generirati prihod koji odgovara minimalnoj mogućoj razini profitabilnosti.
Samofinanciranje podrazumijeva potpunu nadoknadu troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (usluga), ulaganje sredstava u razvoj proizvodnje na teret vlastitih sredstava, a po potrebi i putem bankovnih i komercijalnih kredita. U zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvima stupanj samofinanciranja smatra se visokim ako udio vlastitih sredstava poduzeća doseže 70% ili više.
Načelo ekonomske neovisnosti sastoji se u samostalnom određivanju perspektiva razvoja i planiranju svojih aktivnosti; u osiguravanju industrijskog i društvenog razvoja; u samostalnom određivanju smjera ulaganja sredstava radi ostvarivanja dobiti i drugo. U tržišnom gospodarstvu ekonomska samostalnost poduzeća je proširena, ali pojedina područja gospodarske djelatnosti određuje i regulira država (primjerice, regulacija gospodarskih aktivnosti prirodnih monopolista i dr.).
Načelo financijske odgovornosti znači prisutnost određenog sustava odgovornosti poduzeća za ponašanje i rezultate gospodarskih aktivnosti. U skladu s važećim ruskim zakonodavstvom (Savezni zakon Ruske Federacije „O nesolventnosti (bankrotu)“, 2002.), tvrtke koje krše ugovorne obveze, namirenje i poreznu disciplinu smatraju se odgovornima, a stečajni postupak može pokrenuti arbitražni sud pri inicijativa vjerovnika.
Interes za rezultate aktivnosti svojstven je zaposlenicima poduzeća, menadžmentu i državi. Ovo se načelo provodi razvojem oblika, sustava i iznosa nagrađivanja, poticaja i naknada, socijalnih jamstava za radnu snagu. Interes države očituje se u tome da je poduzeće potencijalni porezni obveznik, kojem se kroz stvaranje sustava povoljnih uvjeta poslovanja osigurava ritmično i učinkovito djelovanje. Financijski mehanizam tu igra važnu ulogu.
U procesu obavljanja kontrolne funkcije financija provodi se načelo kontrole nad financijskim i gospodarskim poslovanjem poduzeća.
Više o temi 7.1. Bit, funkcije i principi organiziranja financija poduzeća:
- 12.1 Ciljevi i funkcije poduzeća u tržišnim uvjetima. Bit i funkcije financija poduzeća, principi njihove organizacije. Vrste financijskih odnosa poduzeća Financije poduzeća
Financije poduzeća - To su ekonomski, monetarni odnosi koji nastaju kao rezultat kretanja novca i na toj osnovi stvorenih novčanih tokova, povezanih s funkcioniranjem novčanih sredstava stvorenih u poduzećima.
Financiranje poduzeća temelj je financijskog sustava države, jer poduzeća predstavljaju glavnu kariku nacionalnog gospodarskog kompleksa. Financijsko stanje poduzeća utječe na opskrbljenost nacionalnih i regionalnih monetarnih fondova financijskim sredstvima. Ovisnost je ovdje izravna: što je financijski položaj poduzeća jači i stabilniji, to su nacionalni i regionalni fondovi sigurniji, to su društvene i kulturne potrebe potpunije zadovoljene itd.
Bez normalnog funkcioniranja financijskog mehanizma tržišno gospodarstvo ne može funkcionirati. Iskustvo zadnjih godina gospodarskih reformi u Rusiji potvrdilo je ovu situaciju. Zato je u tržišnom gospodarstvu potrebno naučiti kombinirati neovisnost poduzeća i regija s državnom regulacijom gospodarstva i financija.
Financije poduzeća obavljaju tri funkcije:
- o pružanje
- o distribucija;
- o kontrola.
Funkcija pružanja Financije poduzeća pretpostavljaju da poduzeću moraju biti u potpunosti osigurana potrebna sredstva u optimalnom iznosu uz poštivanje vrlo važnog načela: svi troškovi moraju biti pokriveni vlastitim prihodima. Privremene dodatne potrebe za sredstvima pokrivaju se iz kredita i drugih posudbenih izvora. Ujedno, optimizacija izvora sredstava jedan je od načina postizanja najvećih financijskih rezultata.
Distributivna funkcija Financije poduzeća usko su povezane s opskrbom. Distribucijski odnosi također imaju velik utjecaj na konačne rezultate. Raspodijeljena sredstva od prodaje proizvoda dijelom se koriste za nadoknadu troškova poduzeća (utrošena sredstva za proizvodnju i plaće), a drugi dio predstavlja dobit. Dobit se raspoređuje između poduzeća i proračuna. Financijski mehanizam ovih odnosa uključuje:
- o ovisnost plaća o korisnosti proizvedenih proizvoda i primitku plaćanja za njih;
- o razumna raspodjela dobiti između poduzeća, trgovine i banaka, pri čemu veliki udio treba imati proizvođač;
- o objektivna realnost standarda raspodjele dobiti između poduzeća i proračuna različitih razina, kao i izvanproračunskih fondova, što podrazumijeva dugoročnost i stabilnost;
- o valjanost odbitaka za štednju (razvoj proizvodnje) i potrošnju;
- o dostatnost sredstava za društvene potrebe, za istraživanje i razvoj, za školovanje kadrova i druge namjene.
Kontrolna funkcija Financiranje poduzeća povezano je s korištenjem različitih vrsta poticaja i sankcija, kao i odgovarajućih pokazatelja. Ako poduzeće pravovremeno plaća proračunu, bankama i dobavljačima, time poboljšava svoje konačne rezultate, povećava učinkovitost proizvodnje i korištenje sredstava. U suprotnom je prisiljen plaćati kazne, kazne, kazne, nastaje napeta financijska situacija, a konačni rezultati se pogoršavaju. Jedan od oblika financijske kontrole je korištenje niza financijskih pokazatelja. Glavna je stabilna dostupnost sredstava od poduzeća. Upravo se tu očituje interakcija kontrolne funkcije financija s prve dvije; Ovo je manifestacija financijske kontrole nad rubljom. Ostali financijski pokazatelji su: dug prema dobavljačima, banci, proračunu, zaposlenicima, raspoloživost obrtnog kapitala iz relevantnih izvora, gubici, likvidnost, solventnost i dr.
Dakle, kontrolna funkcija financija omogućuje prepoznavanje rezultata poduzeća, nedostataka u njihovim aktivnostima, a zatim poduzimanje potrebnih mjera za poboljšanje situacije. Kontrolna funkcija financija na nacionalnoj razini očituje se u organizaciji novčanih tokova, u pravodobnom formiranju centraliziranih monetarnih fondova i njihovoj najracionalnijoj i ekonomičnoj upotrebi, u stvaranju određenih uvjeta za sferu materijalne proizvodnje.
U suvremenom gospodarstvu financije obavljaju, u okviru kontrolne funkcije, vrlo važnu podfunkciju koja se odnosi na borbu protiv legalizacije (pranja) prihoda od kriminala (Savezni zakon od 07.08.2001 br. 115-FZ „O borbi protiv legalizacije ( pranje) prihoda stečenih kriminalom i financiranje terorizma"). Financijska kontrola je u tom pogledu uglavnom administrativne, a ne ekonomske prirode. Potreba za njegovim jačanjem uzrokovana je značajnim porastom ovih pojava.
Upravljanje financijama poduzeća odvija se u tri smjera:
- 1) provedba ciljeva financijske strategije:
- - likvidnost i solventnost poduzeća,
- – profitabilnosti i isplativosti svoje djelatnosti,
- - materijalna sigurnost radnika i vlasnika, au socijalno usmjerenom gospodarstvu - njihova socijalna sigurnost;
- 2) upravljanje financijskim odnosima, novčanim sredstvima i novčanim tokovima;
- 3) upravljanje izvorima sredstava, tj. pasiva bilance, te područja korištenja sredstava, tj. imovine bilance ili imovine poduzeća.
U skladu s Građanskim zakonikom Ruske Federacije, poduzetničku djelatnost mogu obavljati građani bez osnivanja pravne osobe od trenutka državne registracije kao samostalni poduzetnik i pravne osobe. Pravna osoba je organizacija koja ima posebnu imovinu u vlasništvu, gospodarskom ili operativnom upravljanju i tom imovinom odgovara za svoje obveze. Pravne osobe mogu biti gospodarske i neprofitne organizacije.
Komercijalne organizacije obavljaju svoje aktivnosti u obliku poslovnih partnerstava i društava, proizvodnih zadruga, državnih i općinskih unitarnih poduzeća. Jedan od glavnih ciljeva komercijalnih organizacija je ostvarivanje dobiti.
Neprofitne organizacije nastaju radi postizanja određenog cilja i mogu obavljati djelatnost samo radi njegovog ostvarenja.
Sadržaj financija ove dvije skupine organizacija ima svoje specifičnosti.
Financije organizacija (poduzeća), kao glavna karika financijskog sustava, distributivne su prirode i obuhvaćaju procese stvaranja, raspodjele i korištenja BDP-a i dohotka u vrijednosnom smislu. U konačnici se u ovoj karici financijskog sustava stvaraju financijska sredstva koja se potom raspoređuju i koriste za vlastiti razvoj i zadovoljenje potreba gospodarskog i socijalnog razvoja društva.
Suvremene trgovačke organizacije (poduzeća) djeluju u stalno promjenjivim tržišnim uvjetima, uz oštru konkurenciju. Glavni cilj njihovog poduzetničkog djelovanja nije samo maksimiziranje dobiti, već i očuvanje i povećanje vlastitog kapitala, osiguravajući stabilnost poslovanja.
U poslovnom djelovanju trgovačkih organizacija (poduzeća) nastaju određeni financijski odnosi vezani uz organizaciju proizvodnje i prodaju proizvoda.
proizvodnju, pružanje usluga i obavljanje poslova, formiranje vlastitih financijskih sredstava i privlačenje vanjskih izvora financiranja, njihovu raspodjelu i korištenje, ispunjavanje obveza prema proračunskom sustavu zemlje.
Materijalna osnova financijskih odnosa je novac. Financijski odnosi dio su monetarnih odnosa koji nastaju tek stvarnim kretanjem novčanih sredstava i praćeni su formiranjem i korištenjem temeljnog kapitala, centraliziranih i decentraliziranih fondova sredstava.
Financije trgovačkih organizacija i poduzeća su financijski ili monetarni odnosi koji nastaju u tijeku poduzetničke aktivnosti u procesu formiranja temeljnog kapitala, ciljanih centraliziranih i decentraliziranih fondova sredstava, njihove raspodjele i korištenja.
Prema svom ekonomskom sadržaju, cjelokupni skup financijskih odnosa može se grupirati u sljedeća područja:
između osnivača u trenutku stvaranja organizacije (poduzeća), povezano s formiranjem temeljnog kapitala iu njegovom sastavu odobrenog (dioničkog, dioničkog) kapitala. Konkretni načini formiranja temeljnog kapitala ovise o organizacijsko-pravnom obliku poslovanja. S druge strane, odobreni kapital je početni izvor stvaranja proizvodnih sredstava i stjecanja nematerijalne imovine;
između pojedinih organizacija (poduzeća) vezanih za proizvodnju i prodaju proizvoda, nastanak novostvorene vrijednosti. Tu spadaju financijski odnosi između dobavljača i kupca sirovina, materijala, gotovih proizvoda i dr., odnosi s građevinskim organizacijama pri izvođenju investicijskih aktivnosti, s transportnim organizacijama pri prijevozu robe, s komunikacijskim poduzećima, carinom, stranim tvrtkama itd. Ti su odnosi temeljni, budući da konačni financijski rezultat komercijalne djelatnosti uvelike ovisi o njihovoj učinkovitoj organizaciji;
između organizacije (poduzeća) i njegovih odjela (podružnica, radionica, odjela, timova) u vezi s financiranjem troškova, raspodjelom i korištenjem dobiti, obrtnim kapitalom. Ova skupina odnosa utječe na organizaciju i ritam proizvodnje;
između organizacije (poduzeća) i njegovih zaposlenika u raspodjeli i korištenju dohotka, izdavanju i plasmanu dionica i obveznica u dioničko društvo, plaćanju kamata na obveznice i dividendi na dionice, naplati kazni i naknada za nastalu materijalnu štetu i porez po odbitku od fizičkih osoba. Učinkovitost korištenja radnih resursa ovisi o organizaciji ove skupine odnosa;
između organizacije (poduzeća) i više organizacije, unutar financijskih i industrijskih grupa, unutar holdinga, sa sindikatima i udrugama čiji je ta organizacija član. Financijski odnosi nastaju u formiranju, distribuciji i korištenju centraliziranih ciljnih novčanih fondova i rezervi za financiranje ciljanih industrijskih programa, provođenje marketinških istraživanja, istraživačkih radova, izložbi, pružanje financijske pomoći na povratnoj osnovi za provedbu investicijskih projekata i nadopunjavanje obrtnog kapitala . Ova skupina odnosa povezana je, u pravilu, s preraspodjelom sredstava unutar industrije, optimizacijom njihove upotrebe i usmjerena je na podršku i razvoj poduzeća;
između trgovačkih organizacija (poduzeća) u vezi s izdavanjem i plasmanom vrijednosnih papira, uzajamnim posudbama i udjelom u kapitalu u stvaranju zajedničkih pothvata. O organizaciji tih odnosa ovisi mogućnost privlačenja dodatnih izvora financiranja poslovnih aktivnosti;
između komercijalnih organizacija (poduzeća) i financijskog sustava države - prilikom plaćanja poreza i drugih plaćanja u proračun, formiranja izvanproračunskih povjereničkih fondova, pružanja poreznih olakšica, primjene kazni, financiranja iz proračuna;
između komercijalnih organizacija (poduzeća) i bankovnog sustava - u procesu pohranjivanja novca u poslovnim bankama, primanja i otplate kredita, plaćanja kamata na bankovni kredit, kupnje i prodaje valute i pružanja drugih bankarskih usluga;
između trgovačkih organizacija (poduzeća) i osiguravajućih društava i organizacija - pri osiguranju imovine, određenih kategorija radnika, trgovačkih i poduzetničkih rizika;
između trgovačkih organizacija (poduzeća) i investicijskih institucija - prilikom plasiranja ulaganja, privatizacije i sl.
Svaka od navedenih skupina ima svoje karakteristike i područje primjene. Međutim, svi su oni bilateralne prirode, a materijalna im je osnova kretanje novčanih sredstava. Kretanje sredstava prati formiranje temeljnog kapitala poduzeća, počinje i završava cirkulacija sredstava poduzeća, formiranje i korištenje novčanih sredstava i rezervi.
Financije trgovačkih organizacija (poduzeća) imaju iste funkcije kao i nacionalne financije: raspodjelu i kontrolu. Međutim, njihova se provedba provodi na mikroekonomskoj razini. Obje su funkcije usko povezane. Distribucijskom funkcijom nastaje temeljni (temeljski) kapital koji se formira od uloga osnivača, njegovim unaprjeđenjem u proizvodnju, reprodukciju i rast kapitala, privlačenjem vanjskih izvora, stvaranjem osnovnih omjera u raspodjeli dohotka i financijskih sredstava. resursa, osiguravajući optimalnu kombinaciju interesa pojedinačnih proizvođača i poslovnih subjekata te države u cjelini. Distribucijska funkcija financija povezana je s formiranjem novčanih sredstava i rezervi komercijalnih organizacija (poduzeća) kroz raspodjelu i preraspodjelu dolaznog dohotka i stvaranje dobiti.
Fond (franc. fond od lat. fondues - temelj) fondova - sredstava za određene namjene. U trgovačkim organizacijama formiraju se decentralizirani fondovi fondova. Tu spadaju: temeljni kapital ili ovlašteni fond, rezervni fond, dopunski kapital, dionički kapital, fond akumulacije, fond potrošnje, devizni fond itd.
Distribucijski odnosi zadiru u interese kako društva u cjelini, tako i pojedinih gospodarskih subjekata, njihovih osnivača, dioničara, zaposlenika, kreditnih i osiguravajućih institucija.
Poremećaj kontinuiranog kruženja sredstava, neopravdano povećanje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, obavljanja poslova, pružanja usluga umanjuje dohodak gospodarskog subjekta i društva u cjelini, što ukazuje na nedostatke u organizaciji procesa proizvodnje, nedovoljan utjecaj distribucijskih odnosa na učinkovitost proizvodnje. Analiza financijskih pokazatelja omogućuje procjenu rezultata gospodarske aktivnosti, postojećeg sustava distribucijskih odnosa u trgovačkoj organizaciji (poduzeću) i, ako je potrebno, primijeniti mjere financijskog utjecaja kako bi se osigurala njegova financijska stabilnost. Ispunjavanje ovog zadatka olakšava kontrolna funkcija financija komercijalnih organizacija (poduzeća).
Objektivna osnova kontrolne funkcije je troškovno računovodstvo troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, obavljanja poslova i pružanja usluga, procesa stvaranja prihoda i novčanih sredstava. Financije kao raspodjelni odnosi osiguravaju izvore financiranja reprodukcijskog procesa (distribucijska funkcija) i time povezuju sve faze reprodukcijskog procesa: proizvodnju, razmjenu, potrošnju. Međutim, nemoguće je raspodijeliti i koristiti više prihoda nego što je stvoreno u procesu proizvodnje proizvoda, obavljanja poslova i pružanja usluga i dobiveno njihovom prodajom. Visina prihoda koje ostvaruje gospodarski subjekt određuje mogućnosti njegova daljnjeg razvoja. Konkurentnost poduzeća i njegova financijska stabilnost ovise o učinkovitosti proizvodnje, smanjenju troškova i racionalnom korištenju financijskih sredstava.
Financijski nadzor nad poslovanjem gospodarskog subjekta provodi:
neposredno gospodarskom subjektu sveobuhvatnom analizom financijskih pokazatelja, operativnim praćenjem tijeka izvršenja tekućih financijskih planova, obveza prema dobavljačima zaliha, kupcima i potrošačima proizvoda, državi, bankama i drugim ugovornim stranama;
dioničara i kontrolnih dioničara praćenjem učinkovitog ulaganja sredstava, ostvarivanja dobiti i isplate dividendi;
Ministarstvo poreza i pristojbi Ruske Federacije, koje predstavljaju porezne vlasti, koje prate pravodobnost i potpunost plaćanja poreza i drugih obveznih plaćanja u proračun;
Odjel za državnu financijsku kontrolu i reviziju Ministarstva financija Ruske Federacije, koji kontrolira financijske i gospodarske aktivnosti poduzeća i organizacija koje koriste proračunska sredstva;
poslovne banke pri izdavanju i otplati kredita, pružanje drugih bankarskih usluga;
neovisne revizorske tvrtke prilikom obavljanja revizije.
Pozitivan financijski rezultat gospodarskih aktivnosti trgovačkih organizacija i poduzeća ukazuje na učinkovitost primijenjenih oblika i metoda upravljanja financijskim resursima. Suprotno tome, negativan rezultat ili njegov izostanak ukazuje na nedostatke u upravljanju financijskim sredstvima, organizaciji proizvodnje i mogućnost stečaja trgovačke organizacije (poduzeća).
Provedba kontrolne funkcije financija provodi se na temelju regulatornih i zakonskih akata, planskih i izvještajnih procjena i financijskih planova.