61 financijsko stanje organizacija poduzeća. Teška financijska situacija

Financijska nevolja je stanje u financijskom poslovanju ili općem gospodarskom stanju u kojem dolazi do smanjenja prihoda ili povećanja rashoda, uslijed čega pristigli prihodi ne mogu pokriti rashode. Loša financijska situacija može u konačnici dovesti do bankrota, odnosno financijske propasti. Loša gospodarska situacija može biti uzrokovana iz raznih razloga, dodir razne skupine od ljudi. Ovisno o tim vrstama razlika, postoje različite klasifikacije ove situacije.

Tko bi mogao biti u financijskim problemima?

Teška financijska situacija može se pojaviti u različitim skupinama ljudi; razmotrimo glavne mogućnosti njezina podrijetla.

1. 1. Loša financijska situacija pojedinaca može biti uzrokovan nizom okolnosti koje ovise ili ne ovise o pojedincu. Kad nastupi katastrofa, pojedinac ne može “spojiti kraj s krajem” i platiti svoje troškove. Loša financijska situacija pojedinaca omogućuje im da računaju na potporu države, budući da su zadaće države i potpora građanima s niskim primanjima. Razna socijalna davanja koja danas izdaje država mogući su načini neutralizacije financijske krize na građanskoj razini. Svi znamo državne doprinose: to su naknade za nezaposlene, dječji doplatak i tako dalje.

1. 2. Loša financijska situacija pravne osobe uzrokovane ekonomskim kaznama u poduzećima koja je stvorio poduzetnik. Razlozi za njihovu pojavu također mogu biti različiti, ali za razliku od slične situacije kod pojedinaca, poduzetnici mogu računati samo na pomoć države u određenim situacijama. – radi se o određenoj djelatnosti u svrhu stjecanja dobiti, koja se obavlja na vlastitu odgovornost i odgovornost. Zbog toga je mogućnost dobivanja pomoći od države svedena na minimum. Financijske kazne dovode do smanjenja solventnosti poduzeća. To zauzvrat dovodi do pada povjerenja u bankarski sustav. Sve to skupa nas približava financijskom kolapsu.

1. 3. Loša financijska situacija države. Obično je uzrok visoka ili vojna akcija. Katastrofa u gospodarstvu države dovodi do velikog iseljavanja stanovništva. Naravno, ako dođe do odljeva kadrova, država gubi stabilnost u gotovo svim sferama života. Država može računati samo na pomoć drugih država, dakle vlada različite zemlje aktivno se udružuju u sindikate: Sindikat Nezavisne države(CIS, koji uključuje zemlje bivšeg Sovjetskog Saveza), Unija europskih zemalja, koja se obično naziva Europska unija, i tako dalje. Države u savezu pružaju podršku jedna drugoj, ali da bi ušla u savez, država mora zadovoljiti određene kriterije koji najvećim dijelom odnose na monetarnu politiku. Danas možemo primijetiti da se Ukrajina, koja se nalazi u teškoj financijskoj situaciji, obraća za potporu Europskoj uniji i Sjedinjenim Američkim Državama.

Ovo su ključne moguće opcije za katastrofu financijska situacija. Pokušajmo sada razmotriti razloge koji uzrokuju takvu situaciju, a nije važno na kojoj razini.

Razlozi loše financijske situacije

1. 1. Vojna djelovanja kako unutar države tako i na njezinim granicama smanjuju gospodarski potencijal zemlje. To dovodi do odljeva stanovništva. Također, vojne akcije radikalno restrukturiraju industriju zemlje, fokusirajući je ne na zadovoljavanje potreba većine stanovništva, već na osiguranje povećanja obrambenih sposobnosti. Ratovi slabe tako važne aspekte javni život poput poljoprivrede i industrije. Da bi zemlja opstala, vlada poduzima razne načine motivacija građana. Na primjer, u Sovjetskom Savezu pokret 200 aktivno se razvijao u revolucionarnim i postrevolucionarnim godinama. Dvjestotinjaci su se zalagali za prekoračenje plana za 200 posto, što je znatno povećalo gospodarski potencijal. U modernom postindustrijskom društvu ova tehnika vjerojatno neće biti učinkovita, budući da proizvodnja zahtijeva visok stupanj vještina i sposobnosti; jednostavna proizvodnja pokretnom trakom nije dovoljna.

1. 2. Rastući državni dug jedne države nad drugima. Povećanje javnog duga može dovesti državu do ekonomskog bankrota, što će uzrokovati opći financijski kolaps i ekonomsku depresiju. Začudo, Sjedinjene Američke Države, koje imaju status svjetske sile, stalno su suočene s prijetnjom bankrota budući da su postale najveći dužnik na svijetu. Na to je uvelike utjecala vojna industrija u tom razdoblju hladni rat između blokova SAD-a i SSSR-a. Također, grčka vlada trenutno ima visok dug, prema najnovije poruke iz medija se može zaključiti da se unutar države spremaju revolucionarne akcije. Vlada zemlje dužnika tražit će različite načine da se riješi duga. Neke zemlje traže potporu vjerovnika, dok se druge (uključujući Grčku, kojoj je odbijen zahtjev za oprost duga) obraćaju za pomoć konkurenciji vjerovnicima. Dug se mora platiti ili financijskim ili materijalnim sredstvima; naravno, nijedna metoda nije prikladna za vlade država dužnika.

1. 3. Nestabilnost svjetske valute aktivno utječe na ekonomsko blagostanje kada nije osigurano imovinom koja ne mijenja vrijednost. Kao što znate, američki dolar dugo vremena imao zlatnu podlogu, sve dok je postojao, gospodarstvo SAD-a bilo je stabilno. Godine 1971 američki predsjednik Nixon je, bez pristanka Kongresa, lišio dolar zlatne podloge. S jedne strane, to je bila ispravna odluka, jer je zemlja bila pod prijetnjom novog Velika depresija, s druge strane, dolar je, lišen zlatne podloge, postao osjetljiviji na inflaciju. Deprecijacija valute uzrokuje slabljenje države. Zašto se to počelo događati? Budući da je vlada mogla tiskati u neograničenim količinama - dolar nije podržan zlatom, stoga ne vrijedi ništa. Inflacija prelazi u hiperinflaciju, a potonja dovodi do katastrofalne financijske situacije u državi. Na stabilnost svjetske valute mogu utjecati i vanjski ekonomski čimbenici. Na primjer, vrijednost rublje na svjetskom deviznom tržištu uvelike ovisi o političkoj klimi i takvim pokazateljima kao što je cijena . Ovisno o promjenama u kotacijama drugih valuta, mijenjat će se i kotacija rublje.

1. 4. Odljev stanovništva. U prvom paragrafu spomenuli smo da će odljev stanovništva također negativno utjecati na gospodarstvo zemlje. Ovu točku vrijedi posebno istaknuti, jer odljev može biti uzrokovan ne samo vojnim akcijama, već i gospodarskom privlačnošću jedne države nad drugom. Možemo promatrati, primjerice, aktivnu migraciju Roma iz Rumunjske u Europu ili Rusiju. U strane zemlje ima i stabilnijih ekonomski uvjeti, mogućnosti dobra zarada i tako dalje. Kako manje ljudi ostane u zemlji, manji će biti njen ekonomski potencijal, jer je stanovništvo osnova gospodarstva. Stanovništvo plaća poreze, obavlja poslove u privatnim i državnim poduzećima, od stanovništva se formiraju vojne jedinice itd. Države pokušavaju stvoriti ekonomske programe koji bi ne samo zadržali autohtono stanovništvo u zemlji, već i privukli emigrante iz inozemstva.

1. 5. Politička nestabilnost. Tu spada i politička nesposobnost vlasti. Stalne smjene vlade će dovesti do promjena zakonodavni okvir, a to će dovesti do stalnog restrukturiranja gospodarstva. Kad bi se komunizam i ekonomija redovito mijenjali u Rusiji, zemlja se jednostavno ne bi mogla prilagoditi promjenjivim uvjetima gospodarskog razvoja, kriza bi ušla u dugotrajnu fazu, a katastrofalna gospodarska situacija jednostavno bi postala uzrok neispunjavanja obveza.

Ovo su glavni razlozi katastrofe ekonomska situacija. Razlozi se ne mogu pripisati samo državi, već i njezinim ključnim sastavnicama, odnosno poduzetnicima i pojedincima. Negativno će utjecati i na njih, a ako dođe do ekonomske nestabilnosti u “nižim slojevima”, odnosno među pojedincima, u situaciji ekonomske nestabilnosti naći će se i poduzetnici i država.

Posljedice katastrofalne financijske situacije u državi

Već smo ispitali nekoliko mogućih posljedica katastrofalne financijske situacije u državi, dotaknut ćemo se ove točke malo detaljnije. Posljedice za fizičke i pravne osobe su krajnje jasne – financijski kolaps u nedostatku odgovarajućih mjera potpore. Sve je u državi složenije i raznolikije.

1. 1. Masovni odljev stanovništva. Ekonomska nestabilnost uzrokovana financijskim poteškoćama dovest će do masovnog egzodusa. Nasilno je nemoguće zadržati ljude, mušku populaciju možete zadržati samo vojnom obvezom, ako to nije u suprotnosti s ustavom države. U drugim slučajevima, ljudi će pokušati napustiti ekonomski nestabilnu zemlju i preseliti se u pouzdanija područja.

1. 2. Inflacija. Financijske nevolje sigurno će oslabiti nacionalnu valutu. Ako je valuta međudržavna, na primjer, dolar ili euro, onda pad ne mora biti niti biti visok. Ali nacionalne valute poput rublja ili grivne će u svakom slučaju pasti tijekom gospodarske krize. Nakon autorizacije Ruska Federacija zemlje Europske unije i Sjedinjenih Američkih Država naglo su pale u cijeni u odnosu na dolar: prije je dolar koštao oko 30 rubalja, ali nakon autorizacije naglo je porastao na 50 rubalja. Slična je situacija i s eurom. Inflacija će negativno utjecati na industriju, kao i međudržavnu trgovinu. Ako država usmjerava stanovništvo na samodostatnost: aktivni razvoj Poljoprivreda i druge mjere, možete računati na određenu stabilnost i ravnotežu u gospodarstvu.

1. 3. Iscrpljivanje deviznih rezervi i smanjenje ekonomskog kapitala. S odljevom stanovništva doći će i do odljeva kapitala u strane zemlje, jer će ljudi ponijeti novac sa sobom. Radne snage će biti manje, manje će se poreza dobivati, što će dovesti do smanjenja sredstava u državnoj blagajni. Kako bi prevladala ove posljedice, vlada zemlje pokušat će smanjiti migraciju u inozemstvo. Budući da prihodi bankarskog sustava dolaze od otplate kredita koje ljudi daju, odljevom stanovništva ti će se prihodi smanjivati. Ako banke počnu gubiti svoje prihode, država će jednostavno patiti: gospodarstvo će prsnuti jer će njegovi troškovi premašiti prihode.

Možemo navesti još niz negativne posljedice loša ekonomska situacija u državi. No, postoje i pozitivni aspekti: loša financijska situacija može se iskoristiti za dobro na nekoliko načina.

Pozitivan utjecaj financijskih poteškoća

Prvi pozitivni aspekt katastrofalne financijske situacije je restrukturiranje industrije i stvaranje novog gospodarskog kursa. To je zbog promjena u ekonomskim ciklusima i razvoja inovativnih rješenja za aktivnosti. U kriznim razdobljima slabi konkurentnost raznih poduzeća, zbog čega nova poduzeća imaju priliku ući. Novi poslovi donose novo tehnički razvoj koji pomažu u jačanju gospodarstva. Tako se u razdobljima gospodarskih kriza rađa pokretna proizvodnja, prvi strojevi koji olakšavaju rad radnika i tako dalje. Inovacije ove vrste omogućit će gospodarstvu da se u svom razvoju podigne još više nego u razdoblju prije krize.

Ovo je jedan pozitivan aspekt financijskih poteškoća. Drugi je privlačenje investicija. Svi investitori znaju da tijekom katastrofe vrijednost poduzeća pada, jer su poduzetnici spremni primiti čak i minimum novca za nastavak rada. Ovo je vrlo pogodno vrijeme za ulaganje novca. Ako investitor ima dovoljno financijskog iskustva, moći će pametno uložiti novac u jeftini i zaraditi kasnije kada posao poskupi. Američki poduzetnik Robert Kiyosaki napisao je da je aktivno kupovao nekretnine u godinama kada je američko tržište nekretnina padalo u cijenama. Do danas su poskupjeli svi predmeti koje je kupio, a potrošeno je vratio. Mnoge nekretnine ostaju neprodane i generiraju prihod u obliku najamnine. Ovo je izvrstan primjer pozitivnih učinaka financijskih poteškoća.

Ako uzmemo u obzir primjer jedne države, možemo vidjeti da je vlada države u nevolji spremna privući vanjske investitore. Primjer: Sorosev posjet Ukrajini s ciljem ulaganja kapitala u ukrajinsku industriju. Možeš proći minimalna ulaganja, jer zemlja prolazi kroz razdoblje građanski rat, te s vremenom dobiti dovoljnu količinu profita. Naravno, potrebno vam je puno financijskog znanja i iskustva, inače možete lako bankrotirati i izgubiti sve.

Kako prebroditi tešku financijsku situaciju?

Koje korake treba poduzeti da se vrati ekonomska stabilnost kakva je postojala u razdoblju prije krize?

1. 1. . Promjena ovog elementa može promijeniti cijeli financijski život osobe, stoga morate obratiti pozornost na to Posebna pažnja. Kakav je financijski plan većine ljudi? Većina jednostavno nema plan, njihov glavni životni cilj je kupnja, odnosno kupnja kuća za osobno stanovanje, automobila, luksuzne robe i slično. Za sve kupljene obveze morate platiti porez: porez na nekretnine, promet, porez na luksuz i tako dalje. Zbog toga su rashodi veći od prihoda, a to, kako smo već napisali na početku teksta, dovodi do katastrofalne financijske situacije. Što treba promijeniti? Trebate kupiti imovinu umjesto obveza. Ne biste trebali misliti da kupnja imovine nužno zahtijeva puno novca. Naravno, isplativo je kupiti nešto poput nekretnine ili nešto slično, ali možete krenuti s manjim ulaganjima. Na primjer, danas na Internetu možete kupovati i prodavati članke, kreirati vlastite plaćene tečajeve i tako dalje. Mnogi misle da je teško jer se ljudi ne trude steći potrebna znanja. Zapravo, sve je jednostavnije nego što se čini, ima dosta treninga i uputa na internetu. Povećanjem broja sredstava povećat ćete svoje prihode, dok će rashodi, ako nema povećanja obveza, ostati isti. To će vam omogućiti da se ponovno osigurate na normalnoj razini i čak dosegnete razinu financijske neovisnosti. Također možete pokušati smanjiti broj obveza kako biste ubrzali ovaj proces.

1. 2. Emigracija u drugu državu. Možete emigrirati iz jedne zemlje u drugu, s boljim financijskim uvjetima za život. Naravno, to će biti povezano s nizom poteškoća, na primjer, učenje jezika, navikavanje na lokalnu kulturu i tako dalje. Međutim, preseljenjem u drugu zemlju možete sebi otvoriti više novih financijskih prilika.

1. 3. Svladavanje novog zanimanja. Možda, naviknuvši se na novo profesionalna djelatnost, moći ćete zaraditi više nego što ste zarađivali prije. Na ovaj trenutak Lako se možete naviknuti na freelancing - rad na daljinu na internetu, koji će vam donijeti dodatnu zaradu i to vrlo dobru. Ako imate slobodno vrijeme, zašto ne isprobati nešto novo kako biste ne samo izašli iz teške financijske situacije, već je i spriječili u budućnosti? Naravno, jednostavno povećanje radnog vremena nije najproduktivniji način izlaska iz krize; pokušajte svoj prihod pretvoriti ne u aktivan, već u pasivan, tada će postizanje financijskog prosperiteta biti puno lakše.

Ispitali smo glavna pitanja vezana uz katastrofalnu financijsku situaciju: uzroke koji je uzrokuju, posljedice nastale situacije, pozitivne i negativne aspekte financijske katastrofe te načine prevladavanja iste. Općenito, financijska katastrofa se povremeno događa u gospodarstvu jer za ekonomska aktivnost karakterizira cikličnost povezana sa zastarijevanjem nekih tehnologija i rađanjem drugih, restrukturiranje gospodarstva. Samo trebate biti u stanju ispravno pristupiti situaciji koja se pojavljuje, biti u stanju analizirati je, pronaći ne samo nedostatke, već i prednosti. Bilo koja katastrofalna financijska situacija može se prevladati i ponovno postići gospodarski rast, ali to zahtijeva financijsku pamet i hladnokrvno ekonomsko razmišljanje, što nije svojstveno svim ljudima.

Budite u tijeku sa svima važni događaji United Traders - pretplatite se na naše

Pitanja:

1. Ciljevi, ciljevi i metode financijske analize

2. Analiza imovine i izvora njezina financiranja

3. Analiza likvidnosti i solventnosti

4. Analiza financijske stabilnosti

5. Analiza financijskih rezultata poduzeća

6. Analiza novčanog toka

7. Analiza poslovanja poduzeća

8. Procjena vjerojatnosti bankrota

1. Ciljevi, ciljevi i metode financijske analize

Financijska situacija je najvažnija karakteristika poslovna aktivnost i pouzdanost poduzeća. Rezultati ekonomske analize odgovaraju na pitanje koji su najvažniji načini poboljšanja financijskog stanja poduzeća u određenom razdoblju njegova djelovanja. Svrha analize nije samo utvrditi i ocijeniti stanje poduzeća, već i stalno provoditi rad usmjeren na njegovo poboljšanje.

Glavni ciljevi financijske analize poduzeća su:

Udio vlastitih sredstava u obrtnoj imovini veći je od 10%,

Nema nepokrivenih gubitaka, dospjelih dugovanja i sl.

Pokazatelji strukture i dinamike bilance su važne za razumijevanje ukupne slike financijskog stanja. Usporedbom strukturnih promjena u imovini i pasivi može se zaključiti iz kojih je izvora došlo do priljeva novih sredstava i u koju su imovinu ta sredstva uložena. O pogoršanju financijske situacije može se suditi po nepovoljnom odnosu iznosa kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Razlika između njih pokazat će prisutnost (+) ili nedostatak (-) vlastitog obrtnog kapitala.

Prilikom analize imovine trebali biste saznati zbog kojih se vrsta imovine promijenila ukupna vrijednost imovine. U ovom slučaju, poželjno je povećati specifična gravitacija kratkotrajnu imovinu kao najlikvidniji dio imovine i njen brži rast u odnosu na dugotrajnu imovinu.

Više detaljna procjena sastav, struktura i dinamika obrtnog kapitala omogućit će nam izvlačenje informiranih zaključaka o pokretljivosti obrtne imovine, eventualnom neopravdanom preusmjeravanju sredstava u potraživanja ili nelikvidne zalihe.

Usporedbom stope promjene zaliha u bilanci i prihoda od prodaje može se zaključiti da se obrt kratkotrajne imovine ubrzava ili usporava. Smanjenje udjela pokretnih sredstava i usporavanje obrta obrtne imovine ukazuju na pogoršanje financijskog stanja.

Analiza strukture i dinamike obveze vam omogućuje postavljanje mogući razlozi financijska stabilnost (nestabilnost) organizacije. Istodobno procjenjuju promjene u izvorima financijskih sredstava. Uključivanje udjela temeljnog kapitala iz bilo kojeg izvora pomaže povećanju financijske stabilnosti organizacije, a prisutnost zadržane dobiti smatra se izvorom nadopunjavanja radnog kapitala i rezervom za smanjenje razine obveza prema dobavljačima, kao granica financijske snage.

Treba detaljno procijeniti dinamiku i strukturu posuđeni novac, osobito kratkoročnih, koristeći se po potrebi podacima o njihovom sastavu koji se nalaze u prilogu bilance. Pritom se pozornost pridaje naglom porastu tipova duga koji su najopasniji za financijsko stanje (proračun i izvanproračunskih fondova, dospjeli dug).

Preporučljivo je uspoređivati ​​ne samo apsolutne iznose, već i stope rasta potraživanja i obveza, jer bi one trebale biti u ravnoteži.

Pogoršanje financijskog položaja organizacije može se ocijeniti prema promjenama u potraživanjima i obvezama:

Naglo povećanje i povećanje udjela potraživanja u sklopu tekuće imovine znači pogoršanje stanja namirenja, slabljenje kontrole pravovremenosti namirenja i smanjenje likvidnosti bilance;

Oštre razlike u dinamici i iznosima potraživanja i obveza mogu ukazivati ​​na kršenje platne discipline, nesrazmjer između potraživanja i obveza.

Analiza valutne dinamike bilance, struktura imovine i obveza omogućuje nam izvlačenje zaključaka o financijskom položaju organizacije. Smanjenje veličine valute bilance za izvještajno razdoblje može ukazivati ​​na smanjenje prometa sredstava, smanjenje imovinskog potencijala pod utjecajem razni faktori(nelikvidnost organizacije ili njezinih partnera, prodaja dijela imovine itd.). U stabilnim uvjetima poslovanja povećanje bilančne sume ocjenjuje se pozitivno, a smanjenje negativno.

3. Analiza likvidnosti i solventnosti

Financijsko stanje organizacija može se ocijeniti na temelju uvećanih bilančnih stavki, koje su objedinjene u četiri skupine:

1) pokazatelje likvidnosti i solventnosti;

2) pokazatelji financijske stabilnosti;

3) pokazatelji poslovanja;

4) pokazatelji rentabilnosti.

U prvu skupinu spadaju pokazatelji likvidnosti i solventnosti.

Solventnost poduzeća odnosi se na njegovu spremnost da vrati dugove u slučaju istovremenih zahtjeva za isplatu od svih vjerovnika. Da bi se utvrdila spremnost za otplatu duga, koriste se pokazatelji solventnosti organizacije i likvidnosti bilance.

Ovaj pokazatelj mjeri financijski rizik, odnosno vjerojatnost bankrota. U opći slučaj Organizacija se smatra solventnom ako njezina ukupna imovina premašuje njezine vanjske obveze. Stoga, što je ukupna imovina veća od vanjskih obveza, to je viši stupanj solventnosti. Evo pokazatelja likvidnosti i solventnosti:

Indikatori	Metoda izračuna	Komentar
1. Omjer solventnosti	Trenutna imovina Dugoročne + kratkoročne obveze	Pokazuje sposobnost da pokrijete svoje dugove koristeći tekuću imovinu bez pribjegavanja prodaji svoje imovine. Više od 1.
2. Koeficijent ukupne likvidnosti	Trenutna imovina Kratkoročne obveze	Prikazuje u kojoj su mjeri obveze pokrivene kratkotrajnom imovinom. Karakterizira sposobnost otplate dugova. Od 2 do 3.
3. Brzi omjer	Brza tekućina Trenutna imovina Kratkoročne obveze	Određuje sposobnost organizacije da ispuni obveze iz brzo likvidnih sredstava. Od 0,7 do 1.
4. Koeficijent apsolutne likvidnosti	Den. znači+ kratko hitan financijski prilozima Kratkoročne obveze	Karakterizira sposobnost organizacije da odmah otplati dug. Što je veći, to je organizacija pouzdanija. Od 0,2 do 0,3.
5. Koeficijent vlastitog kapitala	Vlasnički kapital - Osnovna sredstva Trenutna imovina	Pokazuje koliko vlastitih obrtnih sredstava čini 1 rublju tekuće imovine. Vrijednost veća od 0,1.
6. Omjer obveza i potraživanja	Računi za plaćanje dug Potraživanja dug	Pokazuje koliko puta obveze prema dobavljačima premašuju potraživanja. Što je pokazatelj veći, to je veća ovisnost o vjerovnicima.

Ovi pokazatelji su od interesa ne samo za upravljanje poduzećem, već i za vanjske subjekte analize: koeficijent apsolutne likvidnosti - za dobavljače sirovina i materijala, koeficijent brze likvidnosti - za banke, koeficijent ukupne likvidnosti - za investitore.

Analiza likvidnosti bilance - usporedba imovine, grupirane prema stupnju pada likvidnosti, s kratkoročnim obvezama, koje su grupirane prema stupnju hitnosti otplate.

Prva skupina (A 1) uključuje apsolutno likvidna sredstva, kao što su novac i kratkoročna financijska ulaganja.

Druga skupina (A 2) uključuje brzo unovčivu imovinu: isporučenu robu, potraživanja, poreze na kupljenu imovinu. Njihova likvidnost ovisi o pravodobnosti otpreme proizvoda, oblicima plaćanja, potražnji za proizvodima, solventnosti kupaca i sl.

Treća skupina (A 3) polako prodaje imovinu (zalihe, nedovršenu proizvodnju, gotove proizvode). Bit će potrebno puno više vremena da ih pretvorite u gotovinu.

Četvrta skupina (A 4) je teško prodava imovina (dugotrajna imovina, nematerijalna imovina, dugoročna financijska ulaganja, izgradnja u tijeku, dugoročna potraživanja).

Sukladno tome obveze se dijele u četiri skupine:

P 1 - najhitnije obveze (obveze prema dobavljačima i bankovni krediti čiji su rokovi otplate nastupili, dospjela plaćanja);

P 2 - kratkoročni bankovni krediti i krediti;

P 3 - dugoročni bankovni krediti i krediti;

P 4 - temeljni kapital kojim poduzeće raspolaže.

Saldo se smatra apsolutno likvidnim ako:

Ax>P1; A2>P2; A3>P3; A 4<П 4 .

Proučavanje omjera grupa imovine i obveza za više razdoblja omogućit će nam da utvrdimo trendove u promjenama strukture bilance i njezine likvidnosti.

4. Analiza financijske stabilnosti

Financijsko stanje organizacije mora se ocjenjivati ​​ne samo kratkoročno, što pokazuju pokazatelji solventnosti, već i dugoročno izračunavanjem pokazatelja financijske stabilnosti. Evo pokazatelja financijske stabilnosti:

Indikatori

Metoda izračuna

Zahtjev za ocjenu financijskog stanja poduzeća

To je jedna od ključnih točaka u njegovoj procjeni, jer služi kao osnova za razumijevanje pravog položaja poduzeća. Financijska analiza je proces istraživanja i evaluacije poduzeća kako bi se razvile što informiranije odluke za njegov daljnji razvoj i razumijevanje njegovog trenutnog stanja.Financijsko stanje odnosi se na sposobnost poduzeća da financira svoje aktivnosti. Karakterizira ga raspoloživost financijskih sredstava potrebnih za normalno funkcioniranje poduzeća, izvedivost njihovog plasmana i učinkovitost korištenja, financijska povezanost s drugim pravnim i fizičkim osobama, solventnost i financijska stabilnost.Rezultati financijske analize izravno utječu na izbor metoda vrednovanja, predviđanje prihoda i rashoda poduzeća, određivanje diskontne stope koja se koristi u metodi diskontiranog novčanog tijeka te vrijednost multiplikatora koji se koristi u komparativnom pristupu.

Analiza financijskog stanja poduzeća uključuje analizu bilanci i izvješća o financijskim rezultatima poduzeća koje se vrednuje tijekom prošlih razdoblja kako bi se identificirali trendovi u njegovim aktivnostima i odredili ključni financijski pokazatelji.

Analiza financijskog stanja poduzeća uključuje sljedeće faze:

• Analiza imovinskog stanja
• Analiza financijskih rezultata
• Financijska analiza

1. Analiza imovinskog stanja

Tijekom poslovanja poduzeća vrijednost sredstava i njihova struktura podliježu stalnim promjenama. Najopćenitija predodžba o kvalitativnim promjenama koje su se dogodile u strukturi sredstava i njihovim izvorima, kao i dinamici tih promjena, može se dobiti pomoću vertikalne i horizontalne analize izvještavanja.

Vertikalna analiza pokazuje strukturu sredstava poduzeća i njihove izvore. Vertikalna analiza omogućuje nam da prijeđemo na relativne procjene i provedemo ekonomske usporedbe ekonomskih pokazatelja poduzeća koja se razlikuju u količini korištenih resursa, kako bismo izgladili utjecaj inflatornih procesa koji iskrivljuju apsolutne pokazatelje financijskih izvještaja.

Horizontalna izvještajna analiza sastoji se od izrade jedne ili više analitičkih tablica u kojima su apsolutni pokazatelji dopunjeni relativnim stopama rasta (padanja). Stupanj agregacije pokazatelja određuje analitičar. Osnovne stope rasta uzimaju se u pravilu kroz više godina (susjedna razdoblja), što omogućuje analizu ne samo promjena pojedinih pokazatelja, već i predviđanje njihovih vrijednosti.

Horizontalna i vertikalna analiza se međusobno nadopunjuju. Stoga u praksi nije neuobičajeno izrađivati ​​analitičke tablice koje karakteriziraju i strukturu financijskih izvještaja i dinamiku njegovih pojedinih pokazatelja. Obje ove vrste analize posebno su vrijedne za usporedbe između poljoprivrednih gospodarstava jer vam omogućuju usporedbu izvješća poduzeća koja se razlikuju po vrsti djelatnosti i obujmu proizvodnje.

2. Analiza financijskih rezultata

Pokazatelji profitabilnosti relativne su karakteristike financijskih rezultata i učinkovitosti poduzeća. One mjere profitabilnost poduzeća s različitih pozicija, a grupiraju se prema interesima sudionika u gospodarskom procesu i obujmu tržišta. Pokazatelji profitabilnosti važna su obilježja faktorskog okruženja za generiranje dobiti i prihoda poduzeća. Učinkovitost i ekonomska opravdanost poslovanja poduzeća mjeri se apsolutnim i relativnim pokazateljima: dobit, visina bruto prihoda, profitabilnost itd.

3. Analiza financijskog stanja

3.1. Procjena dinamike i strukture bilančnih stavki

Financijsko stanje poduzeća karakteriziraju plasman i korištenje sredstava i izvori njihova formiranja.Za opću ocjenu dinamike financijskog stanja, bilančne stavke potrebno je grupirati u posebne posebne skupine prema likvidnosti i dospijeću obveza (agregirana bilanca). Na temelju agregirane bilance analizira se struktura imovine poduzeća. Izravno iz analitičke bilance možete dobiti niz najvažnijih karakteristika financijskog stanja poduzeća.Dinamička analiza ovih pokazatelja omogućuje nam određivanje njihovih apsolutnih povećanja i stopa rasta, što je važno za karakterizaciju financijskog stanja poduzeća.

3.2. Analiza likvidnosti i solventnosti bilance

Financijski položaj poduzeća može se procijeniti sa stajališta kratkoročnih i dugoročnih izgleda. U prvom slučaju kriteriji za ocjenu financijskog položaja su likvidnost i solventnost poduzeća, tj. sposobnost pravovremenog i potpunog plaćanja kratkoročnih obveza.Zadatak analize likvidnosti bilance javlja se u vezi s potrebom procjene kreditne sposobnosti organizacije, tj. njegovu sposobnost da pravodobno iu cijelosti podmiruje sve svoje obveze.

Likvidnost bilance definira se kao stupanj u kojem su obveze organizacije pokrivene njezinom imovinom, čije razdoblje pretvaranja u novac odgovara razdoblju otplate obveza. Likvidnost imovine treba razlikovati od likvidnosti bilance, koja se definira kao privremena količina potrebna da se ona transformira u unovčiti. Što je kraće vrijeme potrebno da se određena vrsta imovine pretvori u novac, to je veća njena likvidnost.

Solventnost znači da poduzeće ima dovoljno novca i novčanih ekvivalenata za plaćanje obveza koje zahtijevaju trenutnu otplatu. Dakle, glavni znakovi solventnosti su: a) prisutnost dovoljno sredstava na tekućem računu; b) nepostojanje dospjelih obveza.

Očito je da likvidnost i solventnost nisu identične jedna drugoj. Dakle, pokazatelji likvidnosti mogu okarakterizirati financijski položaj kao zadovoljavajući, ali u suštini ova ocjena može biti pogrešna ako kratkotrajna imovina ima značajan udio nelikvidne imovine i dospjelih potraživanja.

Ovisno o stupnju likvidnosti, tj. stopom pretvaranja u novac, imovina Društva može se podijeliti u sljedeće skupine:

A1. Najlikvidnija imovina- tu spadaju sve stavke sredstava poduzeća i kratkoročna financijska ulaganja. Ova grupa se izračunava na sljedeći način: (linija 260+linija 250)

A2. Brzo utrživa imovina- potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja: (r. 240+r. 270).

A3. Sredstva koja se sporo kreću- stavke u odjeljku II bilančne aktive, uključujući zalihe, porez na dodanu vrijednost, potraživanja (plaćanja se očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja) i ostalu kratkotrajnu imovinu:

A4. Teško prodati imovinu- stavke I. odjeljka bilančne aktive - dugotrajna imovina: (red 110+red 120-red 140)

Obveze bilance grupirane su prema stupnju hitnosti plaćanja.

P1. Najhitnije obaveze- ovo uključuje obveze prema dobavljačima: (redak 620+redak 670)

P2. Kratkoročne obveze- to su kratkoročna pozajmljena sredstva i ostale kratkoročne obveze: (r.610+r.630+r.640+r.650+r.660)

P3. Dugoročne obveze- to su bilančne pozicije koje se odnose na odjeljak V i VI, tj. dugoročni zajmovi i pozajmljena sredstva, kao i dugovanja prema sudionicima u isplati prihoda, prihodi budućeg razdoblja i pričuve za buduće troškove: (str. 510+str. 520)

P4. Stalne obveze ili stabilne- radi se o člancima odjeljka IV bilance „Kapital i rezerve“. (str. 490-str. 217). Ako organizacija ima gubitke, oni se oduzimaju:

Za utvrđivanje likvidnosti bilance potrebno je usporediti rezultate zadanih skupina za imovinu i obveze.

Bilanca se smatra apsolutno likvidnom ako postoje sljedeći omjeri:

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4

Ako su u danom sustavu zadovoljene prve tri nejednakosti, to povlači za sobom ispunjenje četvrte nejednakosti, pa je važno usporediti rezultate prve tri skupine za imovinu i obveze.

U slučaju kada jedna ili više nejednakosti sustava imaju suprotan predznak od onog koji je u optimalna opcija likvidnost bilance razlikuje se u većoj ili manjoj mjeri od apsolutne. Pritom se manjak sredstava u jednoj skupini sredstava nadoknađuje njihovim viškom u drugoj skupini u vrednovanju, au realnoj situaciji manje likvidna sredstva ne mogu nadomjestiti likvidnija.

Daljnja usporedba likvidnih sredstava i obveza omogućuje nam izračunavanje sljedećih pokazatelja:

Trenutna likvidnost TL, koja označava solventnost (+) ili nesolventnost (-) organizacije za vremensko razdoblje najbliže dotičnom trenutku:

TL = (A1 + A2) - (P1 + P2)

Prospektivna likvidnost LP-a je prognoza solventnosti koja se temelji na usporedbi budućih primitaka i plaćanja:

PL = A3 - P3

Analiza financijskih izvještaja i likvidnosti bilance provedena prema gornjoj shemi je okvirna. Detaljnija je analiza financijskih pokazatelja i racia.

3.3. Analiza financijske neovisnosti i strukture kapitala

Procjena financijskog stanja poduzeća bit će nepotpuna bez analize financijske stabilnosti. Financijska neovisnost je određeno stanje na računima poduzeća koje jamči njegovu stalnu solventnost.

Analiza financijske neovisnosti za određeni datum omogućuje nam odgovoriti na pitanje: koliko je ispravno organizacija upravljala financijskim resursima u razdoblju koje je prethodilo ovom datumu. Bit financijske neovisnosti određena je učinkovitim formiranjem, raspodjelom i korištenjem financijskih sredstava. Važan pokazatelj koji karakterizira financijsko stanje poduzeća i njegovu samostalnost je osiguranje materijalnih obrtnih sredstava iz vlastitih izvora, tj. financijska neovisnost je osiguranje rezervi izvorima njihovog formiranja, a solventnost je njezina vanjska manifestacija. Nije važna samo sposobnost poduzeća da vrati posuđena sredstva, nego i njegova financijska stabilnost, tj. financijska neovisnost poduzeća, sposobnost manevriranja vlastitim sredstvima, dovoljna financijska sigurnost za nesmetan proces aktivnosti.

Cilj analize financijske stabilnosti poduzeća je procijeniti veličinu i strukturu imovine i obveza - to je potrebno kako bi se saznalo:

a) koliko je poduzeće neovisno s financijskog gledišta;

b) razina ove neovisnosti raste ili opada i zadovoljava li stanje imovine i obveza ciljeve financijske ekonomska aktivnost poduzeća.

Financijska neovisnost karakterizirana je sustavom apsolutnih i relativnih pokazatelja. Apsolutni se koriste za karakterizaciju financijske situacije koja se javlja unutar jednog poduzeća. Relativni - za karakterizaciju financijske situacije u gospodarstvu nazivaju se financijskim pokazateljima.

Najopćenitiji pokazatelj financijske neovisnosti je višak ili nedostatak izvora sredstava za formiranje rezervi. Smisao analize financijske neovisnosti apsolutnim pokazateljem je provjeriti koji se izvori sredstava iu kojem iznosu koriste za pokriće rezervi.

Trebate pomoć u procjeni? Kontaktirajte nas pomoću . Nazovi odmah! Raditi s nama je isplativo i povoljno!

Nadamo se da ćemo vas vidjeti među nama

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Dobar posao na web mjesto">

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

Novčano stanjeorganizacije

Pod, ispod financijska situacija odnosi se na sposobnost poduzeća da financira svoje aktivnosti. Financijsko stanje karakterizira skup pokazatelja koji odražavaju dostupnost, plasman i korištenje financijskih sredstava poduzeća, kao i stanje kapitala u procesu njegovog kolanja.

Stabilnost financijskog položaja postiže se adekvatnošću temeljnog kapitala, dobra kvaliteta imovine, visoka poslovna aktivnost poduzeća, dovoljna razina profitabilnosti, stabilan prihod i široke mogućnosti za privlačenje posuđenih sredstava.

Financijski položaj poduzeća ocjenjuje se, prije svega, njegovim financijska stabilnost I način plaćanja b nost . Financijska stabilnost poduzeća - to je sposobnost funkcioniranja i razvoja, održavanja ravnoteže svoje imovine i obveza u promjenjivom unutarnjem i vanjskom okruženju, jamčeći njegovu stalnu solventnost. Pla sposobnost odražava sposobnost poduzeća da plati svoje dugove i obveze u određenom vremenskom razdoblju.

Postoje 4 tipa financijske stabilnosti:

Apsolutna financijska stabilnost

SOBK - Z? 0

Normalna financijska stabilnost

(SOBK + Dl.Z.) - Z? 0

Nestabilno financijsko stanje

(SOBK + Dl.Z. + Kr.Z) - Z? 0

Ako izračun rezultira negativnom vrijednošću, to ukazuje na kriznu situaciju.

SOBK - vlastita obrtna sredstva;

Z - zalihe (troškovi);

Dl.Z. - dugoročni krediti i zajmovi

Kr.Z - kratkoročni krediti i zajmovi

Svrha proučavanja financijskog položaja poduzeća sastoji se u iznalaženju dodatnih sredstava za što racionalnije i ekonomičnije obavljanje poslovnih aktivnosti. Stabilno financijsko stanje rezultat je vještog upravljanja cjelokupnim kompleksom čimbenika koji određuju rezultate financijskog i gospodarskog poslovanja poduzeća. Financijska analiza igra značajnu ulogu u rješavanju ovih problema.

Glavni faktori koji određuju financijsko stanje su, Prvo, provedbu financijskog plana i nadopunjavanje vlastitih obrtnih sredstava po potrebi iz dobiti i, Drugo, brzina obrta obrtnih sredstava. Realizacija financijskog plana uglavnom ovisi o rezultatima proizvodnih i prodajnih aktivnosti poduzeća u cjelini.

Glavni izvori informacija za financijsku analizu su računilTerek javlja: Obrazac br. 1 „Bilanca stanja“, Obrazac br. 2 „Račun dobiti i gubitka“, Obrazac br. 3 „Izvještaj o tijeku novčanih i ostalih novčanih sredstava“, Obrazac br. 4 „Izvještaj o novčanom tijeku“, Obrazac br. “Prilog računovodstvenom stanju.”

U sljedećem nizu preporuča se provesti analizu financijske situacije. e valjanost.

1. faza. Analiza tekuće likvidnosti i osiguranja vlastitih obrtnih sredstava.

Sukladno poglavlju 3. „Upute za analizu i kontrolu financijskog stanja i boniteta poslovnih subjekata” priznavanje strukture bilanca stanja nezadovoljavajuće, a insolventna organizacija mora istovremeno ispunjavati sljedeće uvjete:

Omjer tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja, ovisno o industrijskom sektoru organizacije, ispod je standardne vrijednosti;

Koeficijent osiguranosti vlastitim obrtnim kapitalom na kraju izvještajnog razdoblja, ovisno o sektoru djelatnosti organizacije, ima vrijednost manju od normativne.

Faza 2. Analiza ovisnosti utvrđene insolventnosti organizacije o dugu države prema njoj.

Dug države prema organizaciji odnosi se na neispunjene obveze izvršne vlasti Republike Bjelorusije da plati nalog, čije izvršenje organizacija nema pravo odbiti. Na temelju dokumenata za svaku od nepravodobno ispunjenih državnih obveza utvrđuju se obujmi državnog duga i vrijeme njihova nastanka; ako dostavljeni dokumenti ne dokazuju postojanje državnih neispunjenih obveza, ovisnost o nesolventnost organizacije na temelju duga države prema njoj smatra se neutvrđenom.

Faza 3. Analiza sigurnosti financijskih obveza imovinom.

Omjer pokrivenosti financijskih obveza imovinom karakterizira sposobnost organizacije da isplati svoje financijske obveze nakon prodaje imovine i određen je omjerom svih obveza organizacije prema ukupnoj vrijednosti imovine (standardna vrijednost za sve sektore gospodarstva nije veći od 0,85).

Faza 4. Detaljna analiza financijskih izvještaja organizacije.

Svrha analize - utvrđivanje razloga pogoršanja financijskog stanja organizacije. Pri analizi dinamike valute bilance uspoređuju se podaci o valuti bilance na početku i na kraju izvještajnog razdoblja. Smanjenje valute bilance (ukupna bilanca) posljedica je smanjenja gospodarskog prometa organizacije.

Prilikom razmatranja strukture bilance kako bi se osigurala usporedivost proučavanih podataka po člancima i dijelovima bilance na početku i na kraju izvještajnog razdoblja, analiza se provodi na temelju specifičnih pokazatelja izračunatih u odnosu na valutu bilance, koja se uzima kao 100 posto.

Nakon proučavanja strukture bilance, provodi se analiza obrta obrtnih sredstava.

Analiza bilance završava analizom likvidnosti bilance. Zadatak analize likvidnosti bilance javlja se u vezi s potrebom procjene kreditne sposobnosti organizacije. Likvidnost bilance definira se kao stupanj u kojem su obveze organizacije pokrivene njezinom imovinom, čije razdoblje pretvaranja u novac odgovara razdoblju otplate obveza.

Ovisno o stupnju likvidnosti, tj. o stopi pretvaranja u gotovinu, imovina dijela poduzećaespadaju u sljedeće grupe:

- najlikvidnija imovina (A1)- sve stavke sredstava i financijskih ulaganja poduzeća;

- brzo ostvariva imovina (A2)- potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, otpremljenu robu, izvršene radove, izvršene usluge i poreze na kupljenu imovinu;

- spora prodaja imovine (A3)- gotovi proizvodi, sirovine, materijal, proizvodnja u tijeku;

- teško prodati imovinu (A4)- osnovna sredstva;

- nelikvidna imovina (A5)- loša potraživanja, ustajala materijalna imovina.

Obveze bilance grupirane su prema stupnju hitnosti OUvjeti plaćanja:

Najhitnije obveze (P1) su obveze prema dobavljačima i bankovni krediti čiji su rokovi otplate nastupili;

- kratkoročne obveze s dospijećem do 1 godine (P2)- kratkoročni bankovni krediti;

- dugoročne obveze (P3)- dugoročni bankovni krediti i pozajmljena sredstva;

- stalne obveze (P4)- izvore vlastitih sredstava;

- prihoda budućih razdoblja za koje se očekuje da će se dobiti u budućnosti (P5).

Bilanca se smatra apsolutno likvidnom ako postoje sljedeći omjeri:Ošivanje:

A1? P1, A2? P2, A3? P3, A4? P4, A5? P5

Uz stabilnu financijsku stabilnost, organizacija bi trebala dinamički povećavati udio vlastitog prometa T novi fond, stopa rasta vlastita sredstva treba biti veća od stope rasta kreditnog fonda, a stopa rasta potraživanja i obveza treba biti uravnotežena I jebite se.

Sustav pokazatelja financijskog stanja

Za analizu i procjenu financijskog položaja poduzeća koristi se cijeli sustav pokazatelja koji karakteriziraju: dostupnost kapitala i učinkovitost njegove upotrebe; strukturu obveza poduzeća, njegovu financijsku neovisnost; struktura imovine poduzeća i stupanj rizika proizvodnje; struktura izvora formiranja obrtnih sredstava; solventnost i likvidnost poduzeća; rizik bankrota; rezerva financijske snage. Korisnost svake financijske mjere ovisi o točnosti financijskih izvještaja i predviđanja koja iz njih proizlaze. financijska stabilnost likvidna imovina

U Republici Bjelorusiji, pri određivanju kreditne sposobnosti uzimajući u obzir racio analizu financijskog položaja, banke se usredotočuju na standardne vrijednosti koeficijenti tekuće likvidnosti i osiguranja vlastitih obrtnih sredstava, diferencirani po djelatnostima.

Sastav procijenjenih pokazatelja financijskog stanja i algoritama za izračun svakog od njih prikazani su u formaliziranom obliku u tablici br.1.

Tablica br. 1. Obilježja i postupak izračuna procjenaPOpokazatelji financijskog stanja

Indikatori	Karakteristično indikator	Algoritam
Koeficijenti koji karakteriziraju solventnost
Omjer tekuće likvidnosti (standard 1,7)	Pokazuje sposobnost poduzeća da svojom tekućom imovinom otplaćuje kratkoročne obveze
Stopa srednje likvidnosti (standardno ne manje od 0,5-0,8)	Odražava solventnost poduzeća, uzimajući u obzir nadolazeće primitke od dužnika, pokazujući koji dio trenutnog duga organizacija može pokriti u bliskoj budućnosti, pod uvjetom otplate potraživanja
Koeficijent apsolutne likvidnosti (standardno 0,2)	Karakterizira neposrednu solventnost poduzeća i pokazuje koji dio kratkoročnog duga poduzeće može pokriti raspoloživim novcem i kratkoročnim financijskim ulaganjima, brzo realiziranim ako je potrebno
Koeficijent financijske neovisnosti (koeficijent autonomije) (standard 0,5)	Odražava neovisnost poduzeća o posuđenim izvorima
Omjer pokrivenosti imovine ukupnih financijskih obveza (standard 0,85)	Povećanje vrijednosti ovog pokazatelja ukazuje na povećanje ovisnosti poduzeća o uvjetima koje postavljaju vjerovnici, a time i smanjenje financijske stabilnosti poduzeća.
Koeficijent pokrivenosti aktivom za dugoročne obveze	Pokazuje koliki je udio imovine poduzeća financiran dugoročnim kreditima
Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitih obrtnih sredstava	Pokazuje koji je dio vlastitih sredstava poduzeća u mobilnom obliku, omogućujući relativno slobodno manevriranje tim sredstvima
Omjer financijskog rizika (financijska poluga) (standardno 0,5)	Prikazuje koliko je posuđenih sredstava poduzeće prikupilo po vlastitoj rublji. Povećanje pokazatelja ukazuje na povećanje ovisnosti poduzeća o vanjskim izvorima financiranja, odnosno u određenom smislu smanjenje financijske stabilnosti i često otežava
Omjer financijske stabilnosti (standard 2)	Pokazuje koliko je svaka rublja duga pokrivena vlastitim sredstvima. Smanjenje ovog pokazatelja ukazuje na nelikvidnost poduzeća.
Omjer pokrivenosti ukupnih financijskih obveza temeljnim kapitalom	Što je omjer niži, to je financijski položaj poduzeća stabilniji
Omjer pokrivenosti dugoročnih obveza dugotrajnom imovinom	Prikazuje koji se udio teško prodave dugotrajne imovine (dugotrajne imovine) financira kroz dugoročne kredite.
Koeficijent osiguranosti vlastitih obrtnih sredstava	Karakterizira dostupnost vlastitog obrtnog kapitala potrebnog za osiguranje financijske stabilnosti
Omjeri koji karakteriziraju poslovnu aktivnost
Povrat od prodaje, %	Pokazuje udio neto dobiti (Pr) u obujmu prodaje (VR) poduzeća
Povrat na kapital, %	Omogućuje određivanje učinkovitosti korištenja kapitala koji su uložili vlasnici poduzeća. Povrat na kapital pokazuje koliko je novčanih jedinica neto dobiti zaradila svaka jedinica koju su uložili vlasnici
Povrat na imovinu, %	Omogućuje određivanje učinkovitosti korištenja imovine poduzeća. Pokazuje koliko je novčanih jedinica neto dobiti zaradila svaka jedinica imovine
Povrat na kratkotrajnu imovinu, %	Pokazuje sposobnost poduzeća da osigura dovoljan iznos dobiti u odnosu na radni kapital poduzeća koji se koristi
Povrat na dugotrajnu imovinu, %	Pokazuje sposobnost poduzeća da osigura dovoljan iznos dobiti u odnosu na dugotrajnu imovinu poduzeća
Povrat na investiciju, %	Pokazuje koliko je novčanih jedinica bilo potrebno poduzeću da ostvari jednu novčanu jedinicu dobiti. Ovaj pokazatelj je jedan od najvažnijih pokazatelja konkurentnosti i investicijska privlačnost
Omjer poslovne aktivnosti	Pokazuje koliko je rubalja neto prihoda od prodaje transformirano iz svake rublje imovine ili koliko se intenzivno imovina poduzeća okreće.
Omjer obrtaja potraživanja	Označava proširenje ili smanjenje komercijalnog kredita koji daje organizacija. Ako se omjer izračunava na temelju prihoda od prodaje ostvarenih plaćanjem računa, njegovo povećanje znači smanjenje prodaje na kredit.
Omjer obrtaja obveza prema dobavljačima dug	To znači povećanje stope plaćanja duga organizacije, smanjenje znači povećanje kupnje na kredit. Odražava proširenje ili smanjenje komercijalnog kredita koji se daje organizaciji.
Koeficijent obrtaja kapitala	Karakterizira stopu obrta vlasničkog kapitala.

Prihvaćene konvencije pri izračunu pokazatelja procijenjenog financijskog položajajaistraživanje poduzeća:

dugotrajna imovina poduzeća (VNA);

tekuća imovina poduzeća (OBA);

gotovina (DC);

kratkoročna financijska ulaganja (SFI);

potraživanja (RE);

računi koji se plaćaju (računi koji se plaćaju);

bilančna valuta (ukupna bilanca) (WB);

kratkoročne obveze (CL);

dugoročne obveze (LO);

vlasnički kapital (SC);

posuđeni kapital (LC);

prihodi od prodaje proizvoda (radova, usluga) (VR);

neto dobit poduzeća.

Objavljeno na Allbest.ru

...

Slični dokumenti

Pokazatelji koji karakteriziraju financijski položaj poduzeća, metodologija za njegovu analizu. Analiza financijske stabilnosti poduzeća na primjeru Vector LLC. Izrada mjera i prijedloga za poboljšanje financijskog stanja poduzeća.

kolegij, dodan 18.06.2015


Teorijski i metodološka osnova analiza financijskog položaja poduzeća. Faktorska analiza likvidnosti, upravljanje financijskom stabilnošću i dinamikom profitabilnosti organizacije. Preporuke za jačanje financijske pozicije JSC "Agat".

diplomski rad, dodan 26.12.2010


Zadaci, vrste i izvori analize financijskog stanja poduzeća. Analiza imovinskog stanja, pokazatelji solventnosti. Pokazatelji financijske stabilnosti, njihov izračun i analiza. Analiza financijskog stanja poduzeća na primjeru Ekipazh LLC.

kolegij, dodan 03.06.2014


Financijsko stanje kao predmet analize, njegovi ciljevi i zadaci. Analiza financijskog stanja, solventnosti, financijske stabilnosti. Pokazatelji učinkovitosti gospodarske aktivnosti poduzeća. Procjena imovinskog stanja organizacije.

kolegij, dodan 10.05.2016


Osnove analize financijskog stanja poduzeća. Analiza financijskog stanja poduzeća doo "Zemleproekt": procjena imovinskog položaja, financijske stabilnosti i likvidnosti bilance. Unaprjeđenje metoda analize financijskih aktivnosti.

diplomski rad, dodan 25.10.2008


Ocjena financijskog položaja poduzeća: likvidnost, financijska stabilnost, poslovna aktivnost, rentabilnost. Analiza kvalitete upravljanja radnim kapitalom i novčanim tokovima poduzeća. Zaključci o trenutnom financijskom položaju poduzeća.

izvješće o praksi, dodano 12.11.2014


Čimbenici koji utječu na financijsko stanje poduzeća. Procjena financijskog položaja poduzeća: omjer vlastitih i posuđenih sredstava, stanje tekuće i dugotrajne imovine, nekretnine, određivanje granice financijske stabilnosti.

kolegij, dodan 15.09.2009


Sagledavanje financijskog stanja poduzeća s pozicije kreditne institucije. Uloga i mjesto financijske analize u tržišnom gospodarstvu. Ocjena financijskog stanja. Analiza imovine i obveza, financijske stabilnosti, likvidnosti bilance.

kolegij, dodan 01.07.2014


Analiza financijskog položaja poduzeća. Načelan pristup utvrđivanju razloga pogoršanja financijskog stanja organizacije i poluga za njegovu optimizaciju. Udio stalnih troškova u cijeni koštanja. Procjena neto vrijednosti imovine i financijske stabilnosti.

kolegij, dodan 23.07.2011


Glavni elementi financijskih izvještaja i njihovi korisnici. Metodologija analize financijskog stanja poduzeća. Sveobuhvatna procjena financijskog položaja MF Tommedfarm LLC. Analiza solventnosti i financijske stabilnosti organizacije.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

UVOD

Nacionalnu ekonomiju čine ekonomije pojedinačnih poduzeća. Niti jedna tvrtka ne posluje izolirano. U procesu svojih proizvodnih i financijskih aktivnosti nastaje opsežan sustav odnosa s drugim organizacijama: dobavljačima i izvođačima, kupcima, bankama, poreznim vlastima, osiguravajućim organizacijama itd. Svi elementi nacionalno gospodarstvo međusobno su povezani i ovisni. Stoga financijsko stanje organizacija unaprijed određuje stanje gospodarstva u cjelini. Poboljšanjem stanja pojedinih tvrtki možemo eliminirati mnoge ekonomski problemi na makro razini, tj. na razini zemlje, a u konačnici i na globalnoj razini.

Osiguravanje učinkovitog funkcioniranja organizacija zahtijeva ekonomski kompetentno upravljanje njihovim aktivnostima, što je uvelike određeno sposobnošću analize. Uz pomoć analize proučavaju se razvojni trendovi, duboko i sustavno proučavaju čimbenici promjena u rezultatima rada, potkrepljuju se planovi i upravljačke odluke, prati njihova provedba, identificiraju se rezerve za povećanje učinkovitosti proizvodnje, utvrđuju se rezultati aktivnosti organizacije. procjenjuje se i razvija gospodarska strategija za njegov razvoj.

Prijelaz na tržišno gospodarstvo zahtijeva povećanje učinkovitosti poslovanja. Za postizanje ovog cilja posebno je važno obrazložiti čimbenike za formiranje pokazatelja uspješnosti svakog poslovnog subjekta analizom gospodarske aktivnosti.

Ova tema je zanimljiva i relevantna. Gospodarstvo Republike Bjelorusije ima niz složenih problema: inflacija, nezaposlenost, proračunski deficit itd., koje je potrebno riješiti. Svaki makroekonomski problem nastaje na mikrorazini. Jednostavno ga je potrebno prepoznati na vrijeme i spriječiti njegovo širenje i širenje. U ovom slučaju posebno značenje stječe analizu gospodarske aktivnosti. Potrebno je stalno pratiti stanje u poduzeću, pravovremeno uočavati nedostatke u proizvodnom i financijskom poslovanju te ih pravovremeno otklanjati.

Svaka organizacija mora analizirati svoje financijsko stanje kako bi utvrdila svoju sposobnost da pravovremeno izvrši nagodbu s drugim ugovornim stranama, izvrši sva obvezna plaćanja, istovremeno osiguravajući normalna stopa profit koji Vam omogućuje uspješno poslovanje na tržištu.

Svaku organizaciju procjenjuju vanjski subjekti u pogledu atraktivnosti ulaganja, tj. izvedivost ulaganja slobodnih sredstava u njega.

Vezano uz sve navedeno, svrha rada je analiza likvidnosti i solventnosti Experiment ODO.

S tim u vezi, moguće je utvrditi potrebu rješavanja niza problema:

Istraživanje teorijska osnova upravljanje likvidnošću i solventnošću,

Provesti analizu likvidnosti i solventnosti organizacije

Identificirati područja za povećanje likvidnosti i solventnosti organizacije.

Dakle, objekt istraživanja je ODO „Eksperiment“, predmet istraživanja - značajke upravljanje likvidnošću i bonitetom u poduzeću ODO "Eksperiment"

1. TEORIJSKE OSNOVE UPRAVLJANJA LIKVIDNOŠĆU I SOLVENTNOŠĆU

Jedan od najvažnijih kriterija za financijsko stanje organizacije je njezina solventnost. Solventnost se odnosi na sposobnost organizacije da pravodobno otplaćuje svoje kratkoročne obveze uz neprekinutu provedbu proizvodne djelatnosti.

Analiza solventnosti je neophodna za:

· Sama organizacija pri procjeni i predviđanju financijskih aktivnosti;

· Banke u svrhu provjere kreditne sposobnosti dužnika;

· Partneri kako bi se utvrdile financijske mogućnosti organizacije prilikom davanja komercijalnog kredita ili odgode plaćanja.

Pri analizi financijskog stanja organizacije razlikuje se dugoročna i kratkoročna solventnost. Dugoročna solventnost odnosi se na sposobnost organizacije da otplati svoje dugoročne obveze.

Utvrđivanje kratkoročne (tekuće) solventnosti provodi se prema podacima bilance. Za ocjenu razine solventnosti potrebno je usporediti iznos sredstava plaćanja s kratkoročnim obvezama. Sredstva plaćanja uključuju:

· Gotovina na bankovnim računima i u gotovini;

· Financijska ulaganja;

· Potraživanja u mjeri u kojoj nema sumnje u otplatu.

Tekuće obveze uključuju:

· Kratkoročni zajmovi i zajmovi;

· Obveze prema dobavljačima.

Višak sredstava plaćanja nad vanjskim obvezama ukazuje na solventnost organizacije. Insolventnost organizacije neizravno može ukazivati ​​na:

· Nedostatak sredstava na računima iu blagajni;

· Dostupnost dospjelih dugova po kreditima i pozajmicama;

· Dostupnost duga financijskim vlastima;

· Kršenje rokova isplate plaća i drugi razlozi.

Razlozi nesolventnosti mogu biti:

· Neispunjenje plana proizvodnje i prodaje;

· Povećanje troškova proizvodnje;

· Neispunjavanje plana dobiti;

· Nedovoljnost vlastitih izvora samofinanciranja;

· Visok postotak oporezivanje;

· Neracionalno korištenje obrtnih sredstava;

· Preusmjeravanje sredstava na potraživanja i sl.

Sposobnost organizacije da plati svoje kratkoročne obveze obično se naziva likvidnost (trenutna solventnost). Drugim riječima, organizacija se smatra likvidnom kada je u stanju ispuniti svoje kratkoročne obveze.

Svi vanjski partneri organizacije (vjerovnici, investitori, vlasnici, fiskalne službe), prije svega, zainteresirani su za njezinu sposobnost da puni iznos isplatiti tekuće obveze. Stoga analiza likvidnosti bilance organizacije postaje važna. U financijskoj analizi postoje 2 koncepta likvidnosti:

1. Kratkoročna likvidnost (do 1 godine) odnosi se na sposobnost organizacije da plati svoje kratkoročne obveze. U ovom slučaju likvidnost je po sadržaju bliska solventnosti;

2. Likvidnost se odnosi na sposobnost pretvaranja imovine u gotovinu i plaćanja vaših obveza plaćanja.

Pri analizi likvidnosti organizacije treba uzeti u obzir da dugotrajna imovina (fiksni kapital) u najvećem broju slučajeva ne može biti izvor otplate tekućeg duga zbog svoje funkcionalne namjene u proizvodnom procesu i otežanosti njihove neposredne namjene. prodaja. Stoga se ne uključuju u imovinu pri izračunu pokazatelja likvidnosti.

U okviru prvog pristupa likvidnost se shvaća kao sposobnost organizacije da u kratkom roku pokrije svoje kratkoročne obveze. Organizacija se smatra nelikvidnom ako postoji rizik od neplaćanja tekućih financijskih obveza. To može biti privremeno ili ukazivati ​​na ozbiljne i stalne probleme u aktivnostima organizacije. Razlozi za ovu situaciju mogu biti:

· Vezivanje sredstava organizacije u obliku nelikvidne imovine koja se ne može brzo pretvoriti u gotovinu;

· Neracionalno financiranje svojih glavnih proizvodnih aktivnosti, koje karakterizira nesklad između vremena otplate duga i vremena generiranja gotovine te nesklad između veličine duga i mogućnosti primanja gotovine.

Ovisno o stupnju likvidnosti, tj. Mogućnosti i brzine pretvaranja u gotovinu, imovina poduzeća podijeljena je u sljedeće skupine:

1. Najlikvidnija imovina (A1), koja predstavlja iznose za sve stavke novca i kratkoročnih financijskih ulaganja (vrijednosni papiri). Najlikvidnija sredstva mogu se koristiti za trenutno plaćanje tekućih obveza.

2. Brzo utrživa imovina (A2), koja predstavlja kratkoročna potraživanja i drugu imovinu. Potrebno je neko vrijeme da se ta imovina pretvori u gotovinu.

3. Sporo utrživa sredstva (A3) predstavljaju zalihe, dugoročna potraživanja, PDV na nabavljena sredstva. Rezerve Gotovi proizvodi može se prodati tek nakon što se nađe kupac. Zalihe mogu zahtijevati dodatnu obradu prije prodaje. Preporučljivo je iz iznosa PDV-a isključiti iznose povrata iz dobiti organizacije. U ovu skupinu nisu uključeni odgođeni troškovi.

4. Teško prodajna imovina (A4) je dugotrajna imovina (1 odjeljak aktive bilance). Namijenjeni su za korištenje u poslovnim aktivnostima organizacije tijekom duljeg razdoblja. Njihovo pretvaranje u gotovinu nailazi na ozbiljne poteškoće.

Prve tri skupine imovine odnose se na kratkotrajnu imovinu jer može stalno mijenjati tijekom tekućeg poslovnog razdoblja. Oni su likvidniji od imovine uključene u grupu 4.

Kako bi se analizirala ovisnost o rastućem dospijeću obveza, obveze su grupirane u odnosu na odgovarajuće grupe imovine kako slijedi:

1. Najhitnije obveze (P1) uključuju obveze prema dobavljačima, isplate dividendi, ostale kratkoročne obveze, zajmove koji se ne vraćaju na vrijeme;

2. Kratkoročne obveze (P2) predstavljaju kratkoročne kredite banaka i ostale kredite s rokom otplate do 12 mjeseci;

3. Dugoročne obveze (P3) - dugoročni krediti i ostale dugoročne obveze (r. 720 5 pasive bilance);

4. Stalne obveze (P4) - kapital (odjeljak 3 pasive bilance) i stavke iz odjeljka 4 koje nisu obuhvaćene prethodnim skupinama.

Kako bi se održala jednakost između iznosa imovine i obveza, grupiranih prema stupnju likvidnosti i dospijeću, iznos trajnih obveza potrebno je umanjiti za iznos odgođenih troškova i gubitaka.

Zbroj dugoročnih i kratkoročnih obveza organizacije predstavlja njezine vanjske obveze. Da bi se utvrdio stupanj likvidnosti bilance, uspoređuju se dijelovi bilančne aktive koji se do određenog datuma prodaju s dijelovima obveze koji se moraju platiti do tog datuma. Ako je usporedbom jasno da su ovi iznosi dovoljni za otplatu obveza, tada se u tom dijelu saldo smatra likvidnim, a organizacija solventnom i obrnuto.

Bilanca se smatra apsolutno likvidnom ako su ispunjene sljedeće nejednakosti: A1> P1; A2>P2; A3>P3; A4<П4.

Ako su te nejednakosti zadovoljene, tada možemo reći da je zadovoljen minimalni uvjet za financijsku stabilnost organizacije. Ako barem jedan uvjet ne odgovara, bilanca nije apsolutno likvidna. Manjak sredstava u jednoj grupi može se nadoknaditi viškom u drugoj grupi ako ima višu razinu likvidnosti.

Mjera likvidnosti i investicijske atraktivnosti je obrtni kapital (ili NWC - neto radni kapital) koji predstavlja višak kratkotrajne imovine nad tekućim obvezama. Po svom ekonomskom sadržaju, ovaj pokazatelj odražava raspoloživost vlastitih obrtnih sredstava, koja su usmjerena, prije svega, na formiranje industrijskih rezervi, tj. zalihe materijala, sirovina, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda. Nedovoljna količina NER-a za formiranje industrijskih rezervi može dovesti do ovisnosti o vjerovnicima, au konačnici i do zaustavljanja proizvodnje.

Sukladno tome, atraktivnost ulaganja je vrlo niska. Jer Likvidnost je od velike važnosti za različite druge strane organizacije, uključujući investitore, tijekom analize potrebno je pažljivo proučiti sastav tekuće imovine i tekućih obveza.

Tekuća imovina uključuje:

Unovčiti;

Kratkoročna financijska ulaganja;

Kratkoročna potraživanja umanjena za rezervacije za nenaplative dugove;

Zalihe osim zaliha koje prelaze tekuće potrebe, opravdane standardima. Unaprijed plaćeni troškovi u zalihama smatraju se tekućom imovinom ne zato što se mogu pretvoriti u novac, već zato što predstavljaju predujmove za usluge koje zahtijevaju tekuće novčane izdatke.

Tekuće obveze (pasiva) uključuju:

Kratkoročni krediti;

Računi prema dobavljačima;

U nekim slučajevima, dio dugoročnog duga koji dospijeva u tekućem razdoblju.

Dakle, solventnost, likvidnost organizacije i likvidnost njene bilance glavni su kriteriji za ocjenu financijskog stanja organizacije.

Koncepti solventnosti i likvidnosti vrlo su bliski, ali drugi je opsežniji. Solventnost ovisi o stupnju likvidnosti bilance i poduzeća. Istovremeno, likvidnost karakterizira i trenutno stanje namire i budućnost. Poduzeće može biti solventno na datum izvještavanja, ali u isto vrijeme imati nepovoljne prilike u budućnosti, i obrnuto.

Koeficijent apsolutne likvidnosti (stopa novčanih rezervi) određen je omjerom gotovine i kratkoročnih financijskih ulaganja prema ukupnom iznosu kratkoročnih dugova poduzeća. Prikazuje koji se dio kratkoročnih obveza može otplatiti raspoloživim novcem. Što je njegova vrijednost veća, to je veća garancija povrata duga. Međutim, čak i uz svoju malu vrijednost, poduzeće uvijek može biti solventno ako je u stanju uravnotežiti i sinkronizirati priljev i odljev sredstava u smislu volumena i vremena. Stoga ne postoje opći standardi ili preporuke za razinu ovog pokazatelja.

Kabs tekućina = Kr uloženo + Novac / KO, (1)

gdje je Kr invest - Brza (brza) likvidnost koeficijent - omjer ukupne gotovine, kratkoročnih financijskih ulaganja i kratkoročnih potraživanja, čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, i iznosa kratkoročnih financijske obveze. Omjer od 0,7--1 obično zadovoljava. Međutim, to može biti nedovoljno ako veliki dio likvidnih sredstava čine potraživanja čiji je dio teško pravodobno naplatiti. U takvim slučajevima potreban je viši omjer. Ako novac i novčani ekvivalenti (vrijednosni papiri) zauzimaju značajan udio u kratkotrajnoj imovini, tada ovaj omjer može biti manji.

Kb.l 2013 =KA-Zalihe/KO=Novac+Kr uloženo+Dub/KO (2)

(koeficijent pokrivenosti ukupnog duga Ktl) - omjer ukupnog iznosa kratkoročne imovine i ukupnog iznosa kratkoročnih obveza; pokazuje stupanj pokrivenosti tekućih obveza kratkotrajnom imovinom:

K1 2013 =KA/KO (3)

Višak tekuće imovine u odnosu na kratkoročne financijske obveze osigurava rezervnu zalihu za kompenzaciju gubitaka koje poduzeće može pretrpjeti kada plasira i likvidira svu tekuću imovinu osim gotovine. Što je ta rezerva veća, to je veće povjerenje vjerovnika da će dugovi biti vraćeni. Koeficijent > 2 obično zadovoljava.

U Republici Bjelorusiji utvrđena je njegova minimalna razina: za industrijska poduzeća - 1,7, poljoprivredna poduzeća - 1,5, građevinske organizacije - 1,2, transport - 1,3, trgovinu - 1,0 itd. Ako je njegova stvarna vrijednost ispod ove razine, to je jedan od razloga za proglašenje insolventnosti poduzeća.

Višestruki višak tekuće imovine nad kratkoročnim obvezama omogućuje nam zaključak da organizacija ima značajnu količinu slobodnih sredstava generiranih iz vlastitih izvora. Sa pozicije vjerovnika, ova opcija za formiranje obrtnog kapitala je najpoželjnija. Sa stajališta uspješnosti poduzeća, značajno gomilanje zaliha i preusmjeravanje sredstava u potraživanja može biti povezano s nevještim upravljanjem imovinom. Kao glavni kriterij za ocjenu financijske strukture bilance i solventnosti poduzeća, on predlaže korištenje ograničenog raspona pokazatelja:

Koeficijent tekuće likvidnosti, čija je metoda izračuna navedena gore;

Koeficijent osiguranja vlastitih obrtnih sredstava, koji karakterizira dostupnost vlastitih obrtnih sredstava organizacije potrebnih za njezinu financijsku stabilnost;

Omjer pokrivenosti imovine financijskih obveza karakterizira sposobnost organizacije da isplati svoje financijske obveze nakon prodaje imovine. Koeficijent osiguranosti vlastitim obrtnim sredstvima (Koss) određuje se po formuli:

Omjer sigurnosti financijskih obveza imovinom definiran je kao omjer svih (dugoročnih i kratkoročnih) obveza organizacije, s izuzetkom rezervi za buduće troškove, prema ukupnoj vrijednosti imovine. sigurnost financijskih obveza imovinom (KOA) na kraju izvještajnog razdoblja izračunava se pomoću formule (1.3) kao omjer obveza za odbitak i valute bilance:

Dakle, sustav upravljanja solventnošću u organizacijama dio je državne financijske politike. Određuje glavne pravce razvoja, ukupan iznos financijskih sredstava, njihov učinkovito korištenje. Razvija se regulatorni i poticajni mehanizam financijske metode društveno-ekonomski procesi. Financijski pokazatelji organizacije (primjerice, profit, likvidnost itd.) konačno su odobreni kao glavni kriterij učinkovitosti financijskih i gospodarskih aktivnosti.

2. ANALIZA RAZINE LIKVIDNOSTI I SOLVENTNOSTI ODO “EKSPERIMENTA”

Informacijska baza za analizu solventnosti i likvidnosti poduzeća je godišnja financijska izvješća ODO „Eksperiment“ za 2014. godinu. Dakle, nakon što smo ispitali teorijske osnove za analizu likvidnosti poduzeća u prvom poglavlju ovog rada, prijeđimo izravno na ovu analizu koristeći primjer konkretnog poduzeća ODO "Eksperiment".

Podijelimo bilančnu imovinu Experiment ODO-a prema stupnju likvidnosti.

Tablica 2.1 - Struktura bilančne imovine ODO "Eksperiment" prema stupnju likvidnosti, milijun rubalja.

Grupa bilančne aktive prema stupnju likvidnosti	31.12.2014	U % od ukupnog broja	31.12.2013	U % od ukupnog broja	Odstupanje
A 1 - najlikvidnija imovina
A 2 - brzo unovčiva imovina
A 3 - polagana prodaja imovine
A 4 - imovinu koja se teško prodaje

Iz tablice je vidljivo da su najlikvidnija sredstva u 2013. godini iznosila 22,7 milijuna rubalja, što je za 78,1 milijun rubalja više nego u 2014. godini i iznosila je 100,8 milijuna rubalja. Brzo utrživa imovina u 2013. godini iznosila je 13,8 milijuna rubalja, što je za 15,7 milijuna rubalja više nego u 2014. godini i iznosila je 29,5 milijuna rubalja. Imovina koja se sporo prodaje smanjena je za 43,2 milijuna rubalja u 2014. u odnosu na 2013. i iznosila je 15,3 milijuna rubalja.Imovina koja se teško prodaje u 2013. iznosila je 403,4 milijuna rubalja, što je za 39,4 milijuna rubalja manje nego u 2014. i iznosila je 364 milijuna rubalja. Oni zauzimaju najveći dio bilančne aktive i za 2013. i za 2014. godinu.

Tablica 2.2 - Struktura strane pasive bilance ODO "Eksperiment" prema stupnju otplate obveza, milijun rubalja.

Grupa pasive bilance prema stupnju otplate obveza	31.12.2014	U % od ukupnog broja	31.12.2013	U % od ukupnog broja	Odstupanje
P 1 - najhitnije obveze
P 2 - kratkoročne obveze
P 3 - dugoročne obveze
P 4 - trajne obveze

Iz tablice je vidljivo da su najhitnije obveze u 2013. godini iznosile 62,8 milijuna rubalja, što je za 142,5 milijuna rubalja više nego u 2014. godini i iznosile su 205,3 milijuna rubalja. Oni zauzimaju najveći dio pasive bilance za 2014. godinu. Dugoročne obveze u 2013. godini iznosile su 380,0 milijuna rubalja, au 2014. godini smanjile su se za 192,0 milijuna rubalja i iznosile su 188,0 milijuna rubalja. Zauzimaju najveći obujam u pasivi bilance za 2013. godinu. Stalne obveze od 2013. godine iznosile su 55,6 milijuna rubalja, au 2014. godini porasle su za 60,7 milijuna rubalja i iznosile su 116,3 milijuna rubalja.

Tablica 2.3 - Analiza likvidnosti bilance ODO "Eksperiment", milijun rubalja.

Stanje imovine		Stanje odgovornosti
1. Najlikvidnija imovina			1. Najhitnije obveze
2. Brzo utrživa imovina			2. Kratkoročne obveze
3. Imovina koja se sporo kreće			3. Dugoročne obveze
4. Teško prodati imovinu			4. Stalne obveze

Kako bi se ocijenila likvidnost bilance poduzeća, potrebno je usporediti svaku skupinu imovine s odgovarajućom skupinom obveza. Potrebno je da budu zadovoljene sljedeće nejednakosti: A1>P1, A2>P2, A3>P3, A4<П4.

Na temelju podataka u tablici napravimo nejednakosti po godinama:

2013: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4<П4;

2014: A1<П1, A2>P2, A3<П3, A4>P4.

Kao što vidimo, u ovom poduzeću u 2013. godini nisu uočene neke nejednakosti, A1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2><П3данное неравенство говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4<П4 можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств. В 2014 году также не соблюдаются некоторые неравенства. А1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2>P2 ova nejednakost je zadovoljena, tj. Imovina organizacije koja se može brzo ostvariti veća je od njezinih tekućih obveza. Poduzeće će moći postati solventno plaćanjem vjerovnika i primanjem sredstava od prodaje proizvoda. A3<П3 говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4>P4 to znači da nema preostalog vlasničkog kapitala za popunjavanje obrtnog kapitala, koji će se morati popuniti primarno odgodom otplate obveza prema dobavljačima u nedostatku vlasničkog kapitala. Dakle, poduzeće se ne može nazvati likvidnim, jer tri omjera grupa imovine i obveza ne ispunjavaju uvjete apsolutne likvidnosti bilance (najlikvidnija imovina je manja od najhitnijih obveza; sporo unovčiva imovina je manja). nego su dugoročne obveze i teško unovčiva imovina više od trajnih obveza).

Tablica 2.4 - Pokazatelji solventnosti

Indeks	Formula za izračun	Značenje	Optimalna vrijednost
Trenutni omjer
Koeficijent osiguranosti vlastitih obrtnih sredstava	SK+DO-DA/KA
Koeficijent pokrivenosti aktivom financijskih obveza
Brzi omjer	Novac+Kr ulaganje+Dub/KO			K b. l. >=1
Koeficijent apsolutne likvidnosti	Kr ulaganje+novac/KO			K abs>=0,2

Izračun omjera solventnosti

Trenutni omjer

K1 2013 =KA/KO=97/62,8=1,54

K1 2014 =KA/KO=147,5/205,3=0,72

Omjer rezerviranja vlastitih obrtnih sredstava:

K2 2013 =SC+DO-DA/KA=57,6+380,0-403,4/97,0=0,35

K2 2014 =SC+DO-DA/KA=118,2+188,0-364,0/147,5=-0,39

Omjer pokrivenosti imovine financijskih obveza:

K3 2013 =KO+DO/IB=62,8+380,0/500,4=0,88

K3 2014 =KO+DO/IB=205,3+188,0/511,5=0,77

Brzi omjer:

Kb.l 2013 =KA-Zalihe/KO=Novac+Kr uloženo+Dub/KO= 22,7+0+13,8/62,8 =0,58

Kb.l 2014 =KA-Zalihe/KO=Novac+Kr uloženo+Dub/KO=100,8+29,5/205,3 =0,63

Koeficijent apsolutne likvidnosti:

Likvidacija Cubsa 2013 = Kr uloženo + Novac / KO = 22,7/62,8 = 0,36

Likvidacija Cubsa 2014 =Kr uloženo+Novac/KO=100,8/205,3=0,49

Na temelju podataka u tablici i gornjih izračuna možemo zaključiti da je K1 za 2013. godinu iznosio 1,54 i odgovara standardnoj vrijednosti >= 1,0-1,7, a od 2014. godine K1 je iznosio 0,72, što ne odgovara standardnom značenju. Iz toga proizlazi da je stupanj pokrivenosti kratkoročnih obveza kratkotrajnom imovinom nizak, poduzeće nije u mogućnosti pokriti dio kratkoročnog duga na račun raspoloživih sredstava i kratkoročnih financijskih ulaganja. K2 za 2013. godinu iznosi 0,35 što odgovara standardnoj vrijednosti >=0,1-0,3, a za 2014. godinu iznosi -0,39 što ne odgovara standardnoj vrijednosti. To smanjuje financijsku stabilnost poduzeća. K3 za 2013. godinu iznosio je 0,88, a za 2014. godinu 0,77, što odgovara standardnoj vrijednosti<= 0,85. К быстр ликв на 2013 год составил 0,58,что не соответствует нормативному значению, а по состоянию на 2014 год составил 0,63 и также не соответствует. Кабс ликв по состоянию на 2013 год составил 0,36,что соответствует нормативному значению >0,2, a za 2014. godinu 0,49, što također odgovara standardnoj vrijednosti. Organizacija je insolventna, ali nije bankrotirala. Potrebno je poduzeti mjere za vraćanje solventnosti.

Za poboljšanje solventnosti i likvidnosti, poduzeću OJSC Ilyinogorskoye mogu se preporučiti sljedeći smjerovi za poboljšanje financijskih i gospodarskih aktivnosti:

Poduzima mjere za poboljšanje kvalitete, asortimana i konkurentnosti svojih usluga;

Potražite nova tržišta za svoje usluge;

Potražite legalne načine za smanjenje plaćanja poreza: sastavljanje kalendara plaćanja;

Poboljšanje stanja računovodstva i izvještavanja; formiranje optimalnih računovodstvenih politika;

Analiza sklopljenih ugovora na moguće porezne posljedice;

Pomno pratiti povrat potraživanja i koristiti zakonske procedure za njihovu naplatu. Ako je nemoguće naplatiti dug, čak i na temelju sudske odluke, tvrtka i dalje ima mogućnost iznos nepodmirenog duga pripisati smanjenju oporezive dobiti, što će barem smanjiti uplate u proračun;

Pronađite načine za skraćivanje proizvodnog ciklusa poduzeća, na primjer, smanjenjem bilance sirovina;

Razvoj sustava za davanje popusta i korištenje marža.

Vrijednost koeficijenata likvidnosti može se poboljšati nizom upravljačkih odluka, od kojih su najučinkovitije:

· Smanjenje neproizvodnih troškova.

· Prodaja neiskorištene dugotrajne imovine.

· Privlačenje dugoročnih izvora financiranja.

· Povećanje profitabilnosti prodaje (zbog povećanja prodajnih cijena i smanjenja troškova proizvodnje).

Imajte na umu da se vrijednost tekućeg koeficijenta može povećati otplatom kratkoročnih obveza. Ova metoda, na primjer, odgađanjem sljedeće kupnje sirovina i materijala uoči sastavljanja bilance i usmjeravanjem privremeno oslobođenih sredstava za pokriće obveza, može se koristiti za umjetno povećanje razine ukupne solventnosti poduzeća. Neposredna posljedica takvog poslovanja je smanjenje apsolutne likvidnosti poduzeća.

Vrijednost brzog omjera može se poboljšati nizom upravljačkih odluka. Uz već navedene kod opisa tekućeg omjera treba istaknuti:

Racioniranje ili revizija prema smanjenju postojećih standarda koji određuju količinu proizvodnih zaliha i zaliha gotovih proizvoda. - Prodaja (čak i bez ostvarivanja dobiti) neiskorištenog inventara.

Vrijednost koeficijenta apsolutne likvidnosti može se poboljšati nizom upravljačkih odluka. Uz već navedene kod opisa tekućeg i brzog omjera treba istaknuti:

Sustavom popusta ubrzati obrt potraživanja.

Povećanje rokova plaćanja ispostavljenih računa.

Podjela plaćanja dobavljačima u nekoliko faza.

Da bi se poboljšao financijski položaj poduzeća, potrebno je glavne snage poduzeća usmjeriti na smanjenje i učinkovito upravljanje potraživanjima i obvezama.

Za upravljanje potraživanjima u OJSC Ilyinogorskoye, potrebno je razviti odgovarajuće propise za upravljanje potraživanjima. Upravljanje potraživanjima mora uključivati ​​sljedeće obvezne postupke:

Računovodstvo obračuna s dužnicima;

Analiza i rangiranje potraživanja (po datumu nastanka, po iznosu, po rukovoditeljima odgovornim za rad s ovim dužnikom i sl.);

Redovan rad s tekućim potraživanjima:

Rad na zahtjevima s dospjelim potraživanjima;

Postupak naplate dospjelih potraživanja putem suda. Preporučljivo je postaviti ograničenje potraživanja u poduzeću, ako se prekorači, pružanje usluga dužniku treba prestati.

Osim toga, potrebno je sustavno provjeravati disciplinu plaćanja i poslovni ugled dužnika društva te svakodnevno pratiti stanje potraživanja. I kao što je već navedeno, jedan od najučinkovitijih alata za maksimiziranje novčanog toka i smanjenje rizika od dospjelih potraživanja je sustav penala i kazni. Primjenjuje se u slučaju kršenja rokova plaćanja utvrđenih planom otplate duga, a mora biti predviđen u ugovoru. Također treba napomenuti da za povećanje vlastite kreditne sposobnosti tvrtka mora voditi računa o vlastitom imidžu u poslovnim krugovima, odnosno nastojati se etablirati kao pouzdan partner koji pravovremeno ispunjava sve svoje obveze. Pozitivna kreditna povijest, sudjelovanje u velikim projektima, visoka kvaliteta proizvedenih dobara i usluga, prilagodljivost novim metodama i tehnologijama upravljanja, utjecaj u poslovnim i financijskim krugovima - sve će to pomoći u poboljšanju imidža Ilnogorskoye OJSC, a time i jačanju njegove kreditne sposobnosti.

Jedan od glavnih i najradikalnijih pravaca financijskog oporavka poduzeća je potraga za unutarnjim rezervama za povećanje profitabilnosti trgovačkih aktivnosti i postizanje ravnoteže: poboljšanje kvalitete i konkurentnosti robe, smanjenje njihove cijene, racionalno korištenje materijalnih, radnih i financijskih resursa, smanjenje neproduktivnih troškova i gubitaka.

Glavnu pozornost treba posvetiti proučavanju i primjeni najboljih praksi u provedbi ekonomskog režima, materijalnim i moralnim poticajima za radnike u borbi za uštedu resursa i smanjenje neproduktivnih troškova i gubitaka.

U posebnim slučajevima potrebno je radikalno revidirati program nabave i prodaje robe, logistike, organizacije rada i obračuna plaća, odabira i rasporeda kadrova, upravljanja kvalitetom robe, tržišta sirovina i tržišta prodaje robe, ulaganja i politike cijena i druga pitanja.

ZAKLJUČAK

Rezimirajući prezentirani materijal, može se primijetiti da analiza financijskog stanja organizacije igra važnu ulogu i neophodna je kako za samu organizaciju kako bi procijenila i predvidjela ekonomske i financijske aktivnosti, tako i za njezine druge strane, tj. institucije i tvrtke s kojima u svom djelovanju stupa u neposredne odnose. To su banke, dobavljači i izvođači, kupci, porezne vlasti, osiguravajuće organizacije itd.

Svrha analize financijskog stanja je utvrditi trenutno stanje stvari i pokušati predvidjeti mogućnost promjene stanja (ukoliko ono nije zadovoljavajuće) za objekt u budućnosti. Bez jasne i pouzdane izjave o trenutnoj situaciji nemoguće je procijeniti alternative za razvoj predmeta koji se proučava.

Financijsko stanje organizacije izražava se sustavom pokazatelja: solventnost i likvidnost. Izračun i analiza ovih pokazatelja omogućuje procjenu stvarnog stanja organizacije, utvrđivanje njezinih stvarnih sposobnosti, prepoznavanje odstupanja u njezinim aktivnostima i nacrt mjera za otklanjanje i sprječavanje negativnih trendova u njezinu funkcioniranju u budućnosti.

Prilikom izrade kolegija izračun svih razmatranih pokazatelja napravljen je na temelju digitalnog materijala iz računovodstveno-statističkog izvještavanja ODO "Eksperiment". Analiza izračunatih pokazatelja omogućila je procjenu financijskog stanja organizacije, identificiranje prednosti i slabosti njezinih aktivnosti, utvrđivanje financijskih mogućnosti organizacije i rezervi za povećanje učinkovitosti njezina funkcioniranja itd.

Treba napomenuti da analitička funkcija ne bi trebala zauzimati posljednje mjesto u aktivnostima bilo kojeg poslovnog subjekta. Rezultati gospodarskih aktivnosti organizacije izravno ovise o pravodobnoj i kvalitetnoj analizi.

POPIS KORIŠTENIH IZVORA

likvidnost solventnost financial negotiable

1. Uputa o postupku izračunavanja koeficijenata solventnosti i analize financijskog stanja poslovnih subjekata: odluka Ministarstva financija Republike. Bjelorusija i Ministarstvo gospodarstva Republike. Bjelorusija od 27. prosinca. 2011., broj 140/206 // Narodna. ekonomske novine. - 2012. - br. 14. - Str.4-6

2. Uputa za analizu i kontrolu financijskog stanja i boniteta poslovnih subjekata: odluka Ministarstva financija Republike. Bjelorusija, Ministarstvo gospodarstva Rep. Bjelorusija i Ministarstvo statistike i analize Rep. Bjelorusija od 14. svibnja 2004. br. 81/128/65 (s izmjenama i dopunama 5. svibnja 2008. br. 79/99/50 // Glavni računovođa. - 2008. - br. 22. - str. 22 - 30.

3. Analiza gospodarske aktivnosti u industriji: udžbenik. za sveučilišta / V.I. Stražev [i drugi]; pod općim izd. U I. Strazheva. - 5. izdanje, revidirano. i dodatni - Mn.: Viša. škola, 2007. - 480 str.

4. Analiza ekonomske aktivnosti poduzeća: udžbenik / Ermolovich L.L. [i tako dalje.]; pod općim izd. L.L. Ermolović. - Mn.: Interpressservice; Eko-perspektiva, 2004.-576 str.

5. Baynev, V. Problemi antikriznog upravljanja. Višekriterijski model za procjenu mogućnosti bankrota poduzeća / V. Baynev // Financije, računovodstvo, revizija. - 2011. - br. 5. - Str.40-44.

6. Efimova, O.V. Financijska analiza / O. V. Efimova. - M.: Bukhg. računovodstvo, 2008. - Str.208.

7. Kovalev, L. Financijski položaj poduzeća: ekspresna analiza / L. Kovalev // Nat. ekonomske novine. - 2012. - br. 21. - str. 21-24.

8. Kreinina, M. N. Financijski menadžment: udžbenik. dodatak / M. N. Kreinina. - M .: Izdavačka kuća "Business and Service", 2008. - 304 str.

9. Markaryan, E.A. Financijska analiza: udžbenik. za sveučilišta / E. A. Markaryan, G.P. Gerasimenko.- M.: ND FBK-PRESS, 2007.- S.215.

10. Financije poduzeća: udžbenik / L.G. Kolpina [i drugi]; uredio L.G. Kolpina. - Mn.: Viša. škola, 2003. - 336 str.

11. Savitskaya, G. V. Analiza ekonomske aktivnosti organizacije: udžbenik. priručnik za sveučilišta / G. V. Savitskaya. - 7. izd. - Minsk: Nova znanja,

12. Financije poduzeća: udžbenik / ur. Kolchina N.V. -M .: Financije, 2004. - 413 str.

13. Kozharsky, V.V. Analiza učinkovitosti korištenja kapitala / V.V. Kozharsky // Ekonomija. Financije. Kontrolirati. - 2010. - br. 12. - str. 15-19.

14. Suša, G.Z. Strategija razvoja poduzeća: udžbenik. dodatak / G. Z. Susha. - Mn .: Akademija za menadžment. pod predsjednikom Republike Bjelorusija, 2006.- 216 str.

15. Popov, E. M. Financije organizacija: udžbenik. za sveučilišta / E. M. Popov. - Minsk: Vysh.shk., 2009. - 573 str.

Objavljeno na Allbest.ru

...

Slični dokumenti

Izrada analitičke bilance za izvještajnu godinu. Analiza osiguranosti vlastitih obrtnih sredstava, financijske stabilnosti tijekom izvještajne godine, likvidnosti bilance, solventnosti, obrtaja kapitala i imovine poduzeća.

kolegij, dodan 06.04.2015


Analiza solventnosti i likvidnosti, financijske stabilnosti. Vrednovanje kapitala uloženog u imovinu poduzeća. Analiza profitabilnosti, opskrba poduzeća vlastitim obrtnim kapitalom. Dijagnoza vjerojatnosti bankrota poduzeća.

test, dodan 16.12.2010


Tehničke i ekonomske karakteristike Prefect Stroy LLC. Analiza likvidnosti, solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća. Procjena opskrbljenosti suvremene organizacije i njezinih strukturnih dijelova vlastitim obrtnim kapitalom.

diplomski rad, dodan 23.06.2014


Osiguravanje stalne solventnosti, visoke likvidnosti bilance, financijske neovisnosti. Financijska učinkovitost poduzeća, osiguranost vlastitih obrtnih sredstava i njihova sigurnost, potraživanja i obveze.

diplomski rad, dodan 14.07.2010


Organizacijske i financijske karakteristike poduzeća, procjena njegovih gospodarskih aktivnosti i izvještavanje. Analiza likvidnosti, poslovne aktivnosti, solventnosti i sigurnosti poduzeća vlastitim obrtnim sredstvima. Plan restrukturiranja.

kolegij, dodan 30.08.2012


Teorijski aspekti proučavanja učinkovitosti organizacije. Organizacijsko-pravne karakteristike Exprem doo. Marketinško i financijsko stanje poduzeća. Pokazatelji osiguranosti poduzeća vlastitim obrtnim sredstvima.

diplomski rad, dodan 16.02.2015


Opće karakteristike djelatnosti poduzeća OAO Tatneft i opis funkcija njegovih gospodarskih službi. Procjena financijskih pokazatelja poduzeća. Analiza strukture imovine i pasive bilance i kvalitete upravljanja obrtnim kapitalom.

izvješće o praksi, dodano 09.04.2013


Suština financijske stabilnosti i solventnosti poduzeća. Ključni pokazatelji likvidnosti bilance poduzeća na primjeru Raduga doo. Sastav i struktura imovine prema stupnju likvidnosti. Obračun isplatnog viška (manka) kratkotrajne imovine.

kolegij, dodan 28.05.2014


Ocjena financijskog stanja poduzeća na temelju pokazatelja solventnosti i likvidnosti, rentabilnosti, strukture kapitala i raspoloživosti vlastitih obrtnih sredstava. Dijagnoza vjerojatnosti bankrota poduzeća na temelju podataka bilance i izvješća.

test, dodan 02.06.2011


Sustav glavnih pokazatelja za analizu financijske stabilnosti. Procjena dinamike sastava i strukture aktive i pasive bilance Thousand Little Things doo. Analiza likvidnosti, solventnosti i sigurnosti poduzeća vlastitim obrtnim sredstvima.